互联网传媒行业周报：周观点：国内11家大模型集中开放，全国性数据要素公共平台上线

（以下内容从上海证券《互联网传媒行业周报：周观点：国内11家大模型集中开放，全国性数据要素公共平台上线》研报附件原文摘录）
主要观点
8月31日，国内11家通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案的AI大模型产品将陆续上线，面向全社会开放。其中北京5家获批的大模型产品包括百度的“文心一言”、抖音的“云雀”、百川智能的“百川大模型”、清华系AI公司智谱华章旗下的“智谱清言”以及中科院的“紫东太初”；上海3家获批的大模型产品包括商汤的“商量SenseChat”、MiniMax的“ABAB大模型”、上海人工智能实验室的“书生通用大模型”；广东省获批的分别为华为、腾讯；安徽省获批的为科大讯飞。此外阿里的“通义千问”也已完成备案工作，待正式上线。
9月1日，由人民网·人民数据主办的“数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台上线仪式”活动在人民日报社成功举办。人民数据建成的这一平台系第一个全国性的数据要素公共平台，平台上线后，人民数据与浙江大数据交易中心、贵阳大数据交易所、郑州数据交易中心、华东江苏大数据交易中心等全国各地的15家大数据交易所集中签约。此外人民数据还联合中国电信、湖北数据集团、数字安徽有限责任公司等10家单位发起成立“数据要素联盟”，推进数据基础制度建设，助力数据确权流通。会上还举行了人民数据（济源）大数据中心的签约仪式。
我们认为中国首批大模型版号的正式发放表明年初至今的「百模大战」有了阶段性的战果，此次通过备案的大模型产品陆续向公众开放也标志着当前生成式AI监管进入一个新节点。我们认为在垂类模型的推动下，数据要素重要性凸显，目前全国已经建成的地方大数据交易所，大多摆脱不了地域限制，难以形成全国性的数据流通和交易，人民数据建成的这一平台，将对数据加工、确权、流通起到关键性的作用，具有探索和破冰意义。目前AIGC行情已有所分化，未来主题性机会有望逐步切换向案例兑现、甚至基本面兑现，龙头及龙头板块需重点关注，持续推荐具备基本面优势的【游戏板块】及【出版板块】。
投资建议
基于我们“大模型+小模型+应用及内容”的研究框架，我们认为从基本面受益的角度上看，需沿着目前成熟大模型模态输出的范围选择标的，重点关注AI+文本/虚拟人板块，其次关注AI+图片（大模型+小模型）；从价值重估的角度上看，需沿着掌握优质数据或内容（多模态数据）的范围选择标的，重点关注AI+内容/IP/版权板块。
AI行情分化趋势下，建议重点关注基本面优异的【游戏】及【出版】板块：
1、建议关注AI+游戏，如【盛天网络】、【姚记科技】、【神州泰岳】、【三七互娱】、【完美世界】、【吉比特】、【世纪华通】、【巨人网络】；建议关注AI+出版，推荐【皖新传媒】、关注【中文传媒】、【中国科传】、【中国出版】等。
2、建议关注行业垂类大模型，如【创业黑马】、【昆仑万维】。
3、推荐中国版Discord【创梦天地】。
4、建议关注【汇纳科技】、【引力传媒】、【浙文互联】、【世纪恒通】。
风险提示
政策边际优化的程度不及预期、疫情致企业经营情况不及预期、AI推进进度不及预期、AIGC商业模式或落地场景效果不及预期、内容监管趋严。