中证2000指数点评：小微市值代表，聚焦民营经济

（以下内容从华福证券《中证2000指数点评：小微市值代表，聚焦民营经济》研报附件原文摘录）
事件：
8月11日，中证2000指数正式对外发布。华泰柏瑞基金等多家基金公司相关ETF产品获批，首批中证2000ETF最快将于9月1日起发售。
投资要点：
今年以来，市场风格整体呈现小盘风格占优，中证2000指数表现要显著好于其他主要规模指数。往后看，我们认为小盘股风格有望持续占优：一是玄观环境方面，今年以来随着经济社会恢复常态化运行，中国经济增长呈现出明显的企稳回升势头；二是产业政策方面，国家高度重视专精特新、民营企业的发展，相关支持政策持续出台，民营企业发展前景广阔；三是流动性方面，国内流动性保持宽松，海外流动性扬点将至，宽松的流动性环境下成长股表现更占优势
中证2000指数（指数代码：932000.CSI）反映A股市场小微市值企业的整体表现，主要有以下特征：
第一，长期来看，中证2000指数的表现要优于沪深300、中证500、中证1000等规模指数。从年化收益率来看，以2013年12月31日指数基期为起点，截至2023年8月30日，中证2000指数年化收益率为9.6%，好于沪深300（5.4%）、中证500（4.5%）、中证1000（3.4%）等规模指数
第二，中证2000指数聚焦民营经济，样本股吸纳了大量的民营企业。中证2000指数样本股中，有1385家上市公司是民营企业，占比高达69%，中证2000指数的民营企业含量远远高于其他主要规模指数，沪深300、中证500以及中证1000指数样本股中民营企业比重分别为37%、45%和58%
第三，从行业分布来看，中证2000指数工业制造业属性较强，第一大权重行业为工业。中证2000指数中工业企业权重占比为28%，为第一大权重行业，信息技术行业权重占比为23%，这两大行业权重合计占比超过50%
第四，从市值分布来看，中证2000指数主要聚焦于小徽市值企业。截至2023年8月30日，指数成分股最大市值不超过300亿元，样本股市值主要集中在100亿元以下，总市值50亿至100亿元之间的成分股数量为593只，权重共计40.3%，市值50亿元以下的成分股数量为1371只，权重占比55.9%。
第五，中证2000指数的样本股权重集中度较为分散，单一权重股不会对指数产生决定性的影响。中证2000指数第一大权重股为鸿博股份，权重为0.274%，前十大样本股权重合计仅为1.84%。
风险提示：一是地缘政治风险超预期；二是宏观经济不及预期：三是海外市场大幅波动等