(以下内容从华安证券《中观景气纵览第44期:消费/成长/周期景气迎来普遍改善》研报附件原文摘录)
消费景气百分位变化不大,交易拥挤度有所下降;
成长景气百分位及交易拥挤度均提升;
周期交易拥挤度和景气百分位明显提升,其中化工显著;
金融景气变化不大,但交易拥挤度提升。
中观景气亮点:消费/成长/周期景气迎来普遍改善
【消费】消费景气弱改善,白酒、大家电、农牧改善
景气上行:白酒整箱价格上涨;牛奶、生鲜乳微幅反弹;大家电销售额同比回升;新能源汽车同比回升;餐饮增速放慢但同比仍处高位;仔猪、猪价价格反弹;玉米、小麦价格微涨。
景气下行:啤酒产量同比转负;调味品同比负值扩大;汽车整车销售震荡走跌;美容仪价量均缩;大豆价跌。
【成长】成长好转,消费电子收窄、锂电回暖、票房亮眼
景气上行:液晶面板价格延续上涨;锂电装机量同比回正;硅片、多晶硅价格回正;电影同比延续上升;游戏销售额回正。
景气下行:半导体材料设备景气连续回落;储能增速下滑。
【周期】化工/贵金属/钢铁/铁矿/建材/电力/燃气改善
景气上行:黄金、白银价升;铜、铝、镍价格上涨;吨铝利润回升;铁矿石价格回暖;乙烯、丙烯价格上涨;化工整体上升;尿素、钛白粉、玻璃价涨;航空同比仍处高位。
景气下行:原油、煤炭价格回落;锡、钴、锂价回落;通用设备同比下降;挖机开工小时数同比下降;出口航运指数回落;水电、风电、核电同比回落;燃气价格下行。
【金融】保费高增、交投低迷、贷款回落、地产弱势
景气上行:楼面利润回升;7月上市险企收入同比有所回落但仍处高位。
景气下行:国房景气指数微幅下跌;百城住宅价格同比继续微幅下降;7月企业中长贷回落;8月底市场交投情绪小幅回落。
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