传媒互联网及海外周观点：传媒利好不断累积，关注8月业绩期增长兑现，AI、XR正在蓄势_股票频道

（以下内容从信达证券《传媒互联网及海外周观点：传媒利好不断累积，关注8月业绩期增长兑现，AI、XR正在蓄势》研报附件原文摘录）
本期内容摘要：
上周（7月31日-8月4日，下同）传媒板块指数上涨3.39%，上证综指上涨0.37%，深证成指上涨1.24%，创业板指上涨1.97%。上周涨幅前三：人民网（+14.45%）、省广集团（+12.02%）、吉比特（+8.95%）；跌幅前三：北京文化（-8.09%）、元隆雅图（-5.87%）、舒华体育（-2.91%）。
【行业热点】
（1）7月31日，国家发展改革委《关于恢复和扩大消费的措施》发布，《措施》从稳定大宗消费、扩大服务消费、促进农村消费、拓展新型消费、完善消费设施、优化消费环境等几个方面提出20条针对性举措，包括优化汽车购买使用管理、扩大新能源汽车消费、支持刚性和改善性住房需求、提升家装家居和电子产品消费、扩大餐饮服务消费、丰富文旅消费、促进文娱体育会展消费、提升健康服务消费、开展绿色产品下乡、完善农村电子商务和快递物流配送体系等，力求长短兼顾、务实有效。国家发展改革委副主任李春临在当天举行的国务院政策例行吹风会上说，促进消费是当前恢复和扩大需求的关键所在。李春临表示，下一步，将按照党中央、国务院决策部署，会同有关方面切实抓好措施的贯彻落实，确保各项政策落地见效，更好满足人民群众对高品质生活的需要。8月1日，国家发展改革委举行专题新闻发布会，全面解读《关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》有关内容，就出台政策考虑、畅通经营主体退出渠道、优化营商环境、破除市场准入壁垒、工程建设招标投标专项治理、促进民营经济发展壮大等方面问题回答记者提问。
（2）8月2日，恺英网络携手贪玩游戏共同推出的正版授权IP手游《全民江湖》正式开启公测，公测首日荣登iOS免费榜第一位。《全民江湖》是根据韩国作家全克瑨与画家梁载贤创作的人气作品《热血江湖》改编，由Mgame开发的经典网游《热血江湖online》独家正版授权的青春武侠MMORPG手游。8月5日上午，华为开发者大会（HDC.Together）游戏服务论坛顺利召开，恺英网络旗下子公司盛和网络作为华为游戏中心的合作伙伴出席了本次论坛进行的华为鸿蒙生态游戏先锋合作启动仪式。恺英网络与华为长期都在保持着紧密的合作关系，共同秉持“以用户体验为核心”的理念，在游戏业务战略、技术共创、资源共享等领域都有全面合作。此次华为携手恺英网络，双方将共同聚焦鸿蒙生态建设，就技术互补、成果共享、商业共赢等方向进行深度合作，帮助游戏引领娱乐、教育、交互体验等领域的创新变革，让游戏在更广阔的领域发挥重要作用。恺英网络表示，之后公司将陆续在HarmonyOS上完成多款游戏的开发，结合HarmonyOS的功能特性，为用户带来创新的HarmonyOS体验。
（3）7月31日晚间，快手-W(68.85,1.85,2.76%)（01024）发布正面盈利预告。预计1H23预计录得净利润（GAAP）不低于5.6亿元。23Q1快手GAAP净利润为-8.7亿元，因此23Q2快手GAAP净利润预计不低于14.3亿元。实现扭亏为盈，去年同期集团录得的净亏损约为人民币94.3亿元。公告指出，集团扭亏为盈主要得益于三点：用户规模的增长及生态系统的繁荣、因强大的变现策略带来的收入强劲增长以及运营效率的持续改善。
（4）近日，芒果TV产品技术中心、大会员中心联合推出首个基于IP角色的跨次元互动对话产品，依托《大宋少年志2》首发体验，AIGC全链加持，强化IP角色优势。在芒果TVAPP端用户可免费获得角色对话次数，会员用户可免费领取3次对话权益，非会员用户限时同享本项会员权益。AI角色对话开拓基于IP的兴趣付费新场景，开启剧粉观影互动新时代，有望成为促进用户付费的新动力。
（5）星辉娱乐（300043）自研拳头产品《战地无疆》正式定档8月24日（星期四）全平台上线，由腾讯在中国大陆地区独家代理发行。历经多轮测试与口碑发酵之后，《战地无疆》TapTap期待分高达9.2分（满分10分），远超SLG品类大多优质产品评分。
（6）8月4日，心动公司在港交所发布公告称，截至2023年6月30日止六个月，预期集团将录得收入介于约人民币1,720百万元至人民币1,780百万元，较去年同期增加约7.9%至11.7%。净利润介于约人民币70百万元至人民币130百万元，而集团于去年同期则录得净亏损约人民币381百万元。
【重点关注】
A股AI+应用板块目前主要是在估值调整，以龙头板块——游戏板块为例，最近一个月股价调整幅度较多（游戏ETF7月跌幅17.30%），最近一周顺周期开始吸筹，存在资金挤出效应，但基本面基本无变化。我们传媒团队于5月下旬开始重点推荐AI+游戏、AI+IP、AI+教育等细分板块，部分重点公司已于7月15日披露中报业绩预告。我们认为短期内8月业绩披露期市场有望看到板块业绩向上以及与AI结合点的更新；中期我们更看好Q4，存在前三季度业绩向好叠加业绩空窗期AI主题催化。顺周期逻辑近期受市场关注，A股传媒细分板块建议关注广告营销、线下体验。