结构性政策梳理，持续提振市场预期_股票频道

（以下内容从中国银河《结构性政策梳理，持续提振市场预期》研报附件原文摘录）
核心要点：
消费板块：7月中央政治局会议提出，要积极扩大国内需求。针对重点板块，中央政治局会议提出提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费，与此前《关于促进家居消费若干措施的通知》等文件一脉相承。国家金融监督管理总局也将优化对消费重点领域的金融支持，支持扩大消费，增强发展动能。重点关注国新办将于7月31日举行的恢复和扩大消费的措施新闻发布会。
地产行业：7月中央政治局会议删除“房住不炒”的表述，改为“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，推动城中村改造和“平急两用”，与《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》相互印证。住建部重磅发声，涉及首套房降首付和利率、换房减税费、“认房不认贷”等，有力提振市场预期。本周地产链涨势突出，随着政策力度持续加大，有望迎来新一轮机遇。
民营经济：《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅发布，对民营经济定位作出重要表述，首次提出“生力军”。发改委将会同有关方面，于近期推出相关配套政策举措。国务院“互联网+督查”平台面向社会征集十个方面的问题线索和意见建议。同时，中央政治局会议提及“切实优化民营企业发展环境”。在相关政策的支持下，民营企业将更好地解决发展问题，民营经济有望持续壮大。
其他行业：（1）TMT板块：中央政治局会议强调“要推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，促进人工智能安全发展。要推动平台企业规范健康持续发展”，明晰了国产科技替代创新的投资主线。此前工信部表示，计划出台推动算力基础设施发展政策，加强GPU等重点产品研发。（2）国企改革：中央政治局会议表示“切实提高国有企业核心竞争力”。此前张国清强调，围绕国之所需，聚焦重点攻坚，扎实推进国有企业改革深化提升行动。在政策催化下，“中特估”概念有望持续受益。（3）资本市场与券商板块：中央政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，此后证监会召集头部券商开会征求意见。A股市场受此提振，券商板块或将迎来新一轮发展机遇。（4）地方债与中小银行：在防范化解地方债务风险的导向下，“要加强金融监管，稳步推动高风险中小金融机构改革化险”的提出，有助于中小银行的长期健康发展。（5）农业板块和环保板块相关政策及讲话，有力提振市场预期。同时，中央政治局会议提到“一带一路”概念。
风险提示：国内经济复苏不及预期风险，国内政策落实不及预期风险，海外加息及经济衰退风险。