银行行业深度研究：把握银行数字化转型机遇_股票频道

（以下内容从信达证券《银行行业深度研究：把握银行数字化转型机遇》研报附件原文摘录）
银行数字化转型正当时。当前，数字经济已经成为全球经济发展的“稳定器”与“动力泵”，全球主要国家皆积极响应数字化进程。我国2021年发布的《政府工作报告》和《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2023年远景目标纲要》均提出要加快数字化发展，打造数字经济新优势。在此背景下，2022年1月中国银保监会首次印发专门针对银行业数字化改革的权威文件《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，在机制、方法方面为银行数字化转型做出了规范。2022年12月出台的“数据二十条”更标志着我国数据基础制度初步形成，为银行数字化转型提供了良好的政策支持。从银行角度看，第三方支付兴起，瓜分其市场份额，加之客户消费模式逐渐偏向数字化、年轻化，我们认为银行应牢牢抓住数字化转型的关键机遇，寻找新的发力点和创新点，提质增效，勇立数字化时代潮头。
现阶段商业银行数字化转型整体逻辑：①优化组织结构：改变传统纵向式分层级的管理模式，优化顶层设计，建立扁平化的组织架构，减少员工跨部门合作阻力；②提升数据治理能力：一是对数据进行标准化规定；二是整合各类应用系统；三是建立数据共享、内外部数据互联的机制；四是转换数据使用环境，推动数字应用下沉；③增强风险管理能力:一是增强合法合规意识，规范化发展数字金融业务；二是加强数据安全监管和规范使用，防止客户信息泄露和滥用；三是积极提升风控系统有效性，加强对大数据、区块链等数字科技的运用；④建设人才队伍体系：商业银行成功实现数字化转型离不开“金融+科技”复合型人才的支持，一是加大对人才的引进；二是建立符合各商业银行特色的人才培养模式；三是要健全人才激励机制；四是要重构适合数字化转型的人才考评体系；⑤成立金融子公司或金融科技部：所有的国有银行和股份制银行，包括28家城商银行均设立了金融科技部；⑥加强跨界合作：与金融科技企业、其他金融机构、政府部门等跨界合作，建设合作共赢的开放金融生态环境。
不同银行转型路径存在差异性。①大型银行拥有较强的科技实力和充足的资金，数字化转型战略更加面面俱到，通常自己主导建立开放平台，整合系统内数据资源；②中小银行的转型策略更加集中于场景金融上，侧重于打造数字化品牌和推出重点产品，其通常与第三方金融科技公司合作，走出一条特色数字化转型道路。我们认为不同银行数字化转型路径必然存在差异性，银行应构建完善的评估体系全方位对比自己的优势与不足，结合自身情况选择最适合的转型道路。
银行数字化转型知易行难，还需合力发展。
1）把握好着力点——解决难点问题，包括提升当前用户体验感、畅通内部沟通；将数字化转型与乡村振兴、智慧政务等社会发展方向相结合；借助直播技术创新银行的内容营销方式等。
2）立足自身特点——差异化转型，包括以国有银行和股份制银行为代表的“大银行模式”、以城农商行为代表的“中小银行模式”和以互联网银行为代表的“虚拟银行模式”等。
3）抓住未来要点——加快建设数字化人才队伍，包括重视科技人员的引进和培养；各类型银行结合自身定位，差异化推进数字化人才建设；优化内部管理机制，提高敏捷响应能力等。
建议关注数字技术投入力度大、水平高、成效显著的银行。结合商业银行在数字化进程中的表现，我们建议重点关注各方面都表现良好的国有大型银行，其中工商银行、建设银行、农业银行、中国银行四大行表现尤为突出；股份制银行中重点关注招商银行，此外，中信银行、兴业银行、平安银行、浦发银行表现也颇为不错；中小银行中北京银行、上海银行、宁波银行未来较具潜力。
风险因素：宏观经济复苏不及预期;政策出台和落地进展缓慢;信息安全、资产负债等风险防控力度不达预期；数字化技术水平落后