(以下内容从中国银河《汽车行业:Q2汽车板块持仓触底回升,零部件板块表现亮眼》研报附件原文摘录)
核心观点:
事件公募基金陆续披露2023年二季度重仓股情况
行情回顾汽车行业2023Q2区间涨跌幅为3.79%,在中信30个一级行业中排名第11。2023Q2中信汽车行业指数相对于沪深300涨跌幅为+8.42%,除汽车销售及服务,剩余子版块均跑赢沪深300指数。2022Q4十大汽车重仓股占基金股票投资市值比为1.82%,同比有所下滑,环比回升明显。
汽车行业子版块表现各子板块上涨强度排序为汽车零部件>商用车>乘用车>摩托车>汽车销售及服务。2023Q2中信汽车行业指数相对于沪深300涨跌幅为+8.42%,相对收益与2023Q1(-1.10%)环比有较大提升。从细分子行业来看,汽车零部件板块表现最好,Q2相对沪深300涨跌幅为13.14%;汽车销售及服务表现最弱,相对沪深300涨跌幅为-12.56%;其它子版块方面,Q2商用车相对沪深300涨跌幅为+8.90%,乘用车相对沪深300涨跌幅为+4.35%,摩托车指数相对沪深300涨跌幅为+1.36%。
公募基金对汽车行业持仓及增减持情况2023Q2汽车行业中共有127家公司获得基金持仓,标的数量较上季度环比基本持平,其中持有基金数最多的前五家公司分别为比亚迪(476)、拓普集团(207)、德赛西威(181)、伯特利(155)、春风动力(76)。A股基金方面,增持占流通股比例变化前五位的公司为诺力股份、保隆科技、春风动力、祥鑫科技、德赛西威;减持占流通股比例变化前五位的公司为冠盛股份、宁波华翔、隆盛科技、华懋科技、华阳集团。
沪深股通情况2023Q2沪深股通集中增持了宇通客车、中国重汽、天润工业、沪光股份、三角轮胎,增持比例分别为6.67pct、3.96pct、2.87pct、2.80pct、2.08pct;集中减持了双环传动、均胜电子、银轮股份、威孚高科、保隆科技,减持比例分别为-2.67pct、-2.04pct、-1.62pct、-1.16pct、-0.90pct。港股通方面,Q2持股占比前五位的公司为长城汽车、浙江世宝、广汽集团、东风集团、首控集团股份,对应持股比例分别为45.08%、35.21%、26.64%、17.25%、15.34%。
投资建议:整车端推荐广汽集团(601238.SH)、比亚迪(002594.SZ)、长安汽车(000625.SZ)、长城汽车等(601633.SH);智能化零部件推荐华域汽车(600741.SH)、伯特利(603596.SH)、德赛西威(002920.SZ)、经纬恒润(688326.SH)、中科创达(300496.SZ)、科博达(603786.SH)、均胜电子(600699.SH)、星宇股份(601799.SH)等;新能源零部件推荐法拉电子(600563.SH)、菱电电控(688667.SH)、中熔电气(301031.SZ)、拓普集团(601689.SH)、旭升股份(603305.SH)等。
风险提示:1、汽车销量不达预期的风险。2、芯片短缺导致的产业链风险3、原材料价格上涨对盈利造成不利影响的风险。4、基金持仓变动的风险
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