计算机：大力推动网络强国建设，高度重视网安产业发展_股票频道

（以下内容从中航证券《计算机：大力推动网络强国建设，高度重视网安产业发展》研报附件原文摘录）
高层对网安工作作出重要指示，强调深入贯彻网络强国的重要思想
近日，全国网络安全和信息化工作会议在京召开。传达“深入贯彻党中央关于网络强国的重要思想”，“大力推动网信事业高质量发展”、“坚持筑牢国家网络安全屏障，坚持发挥信息化驱动引领作用”等重要指示。指出“要牢记使命任务，细化任务举措，着力推动落实”，“统筹发展与安全，实施网络安全重大战略和任务，构建大网络安全工作格局”。其后，工业和信息化部相关负责人表示，“与实现制造强国、网络强国、数字中国建设目标，以及实现高质量发展的要求相比，我国网络安全产业还有较大差距，数据安全产业处于蓄势起跑阶段，加快发展任重而道远”。新时代新征程，网信事业的重要地位作用日益凸显。我们认为，“坚持筑牢国家网络安全屏障，坚持发挥信息化驱动引领作用”的使命任务，再次强化了网络安全工作的重要性。“统筹发展与安全，实施网络安全重大战略和任务，构建大网络安全工作格局”的重大举措，进一步为网络安全产业带来确定性的现实市场需求。
网络安全保险领域首份政策文件出台，着力积极防范网络安全潜在风险
7月17日，工业和信息化部与国家金融监督管理总局联合印发《关于促进网络安全保险规范健康发展的意见》。指导和鼓励各方主体积极推进网络安全保险产品和服务创新，推动重点行业领域先行先试。面向电信和互联网、能源、金融、医疗卫生等重点行业，以及工业互联网、车联网、物联网等新兴融合领域，开展网络安全保险服务试点。充分发挥网络安全产业、网络安全保险相关联盟协会等作用，形成可复制、可推广的网络安全保险服务模式。同时，推动制造业、能源、金融、交通、水利、教育等重点行业企业积极利用网络安全保险工具，完善网络安全风险管理机制，提升网络基础设施、重要信息系统和数据的安全防护能力。网络安全保险作为承保网络安全风险的新险种、网络安全服务的新模式，有利于行业企业提升网络安全风险应对能力，促进中小企业数字化转型发展，推进构建网络安全社会化服务体系，促进网络安全产业高质量发展，助力制造强国、网络强国建设。我们认为，在大力发展数字经济和加强自主可控等国家战略推进下，生成式AI、云计算、数据要素等创新技术迅速应用带来更多潜在风险与新型安全威胁。国家层面促进网络安全保险规范健康发展，目的是转移和防范网络安全风险，着力点在构建与完善网络安全社会化服务体系，事实上有助于推动网络安全产业长期高质量发展。
数字经济建设实质性高效推进，部分领先网络安全企业经营趋势向好
今年上半年，我国新型基础设施建设进一步夯实，互联网行业发展活力持续增强，数实融合步伐持续加快。国家统计局数据显示，今年上半年新型基础设施建设投资同比增长16.2%。其中5G、数据中心等信息类新型基础设施投资增长13.1%，工业互联网、智慧交通等融合类新型基础设施投资增长34.1%。中国信通院《全球数字经济白皮书》显示，2016年至2022年，中国数字经济年均复合增长率达14.2%，是同期美、中、德、日、韩5国数字经济总体年均复合增速的1.6倍。数字经济建设实质性高效推进，网络安全保障重要性长期凸显。中国信通院院长余晓晖表示，在电信、医疗等重点行业安全投入增加的带动下，网络安全产业将保持高速增长。中国电子信息产业发展研究院院长张立表示，在政策的引导下，数字安全产业发展潜能将被进一步激发，到2028年数字安全产业规模有望突破万亿元。近期，A股有两家领先网络安全企业发布业绩预告。启明星辰预计上半年实现营收15.10至15.6亿元（同比+24.37%至28.48%），归母净利润1.75至1.95亿元（同比扭亏为盈）；其中，第二季度毛利额提升19.16%至22.66%；与中国移动进入到战略融合新阶段，新业务方向涌现创新成果。天融信预计上半年营收同比+12.51%至15.92%，扣非净利润同比实现减亏；其中，第二季度毛利率环比提升19至20个pcts；研发侧公司已完成在云计算、云安全、信创安全、数据安全、工业互联网安全、车联网安全等方向的前置投入和全面布局。综合来看，我们认为数字经济建设实质性高效推进，网络与数据安全相融共生、协同发展，即将驶入高质量发展快车道。“网络+数据”安全大市场未来或长期保持快速增长。部分领先企业在去年底短暂不利经营环境影响下，上半年经营业绩表现出较强韧性。
投资建议：宏观层面，国家持续推动网络强国建设，长期应高度重视网安产业发展。微观层面，部分领先企业在去年底短暂不利经营环境影响下，上半年经营业绩表现出较强韧性，略超市场预期。建议关注：1）行业生态融合：启明星辰融入中国移动国资云生态，奇安信占据中国电科KPS生态；2）网络安全+云计算两翼发展：天融信、深信服；3）云原生安全：绿盟科技、安恒信息；4）密码安全：电科网安、数字认证、三未信安；5）网络可视化方向：中新赛克、恒为科技
风险提示：需求释放不及预期；竞争加剧；技术进展不及预期。