浙商早知道

（以下内容从浙商证券《浙商早知道》研报附件原文摘录）
市场总览
大势：7月24日上证指数下跌0.11%，沪深300下跌0.44%，科创50下跌0.52%，中证1000下跌0.12%，创业板指下跌0.75%，恒生指数下跌2.13%。
昨日两市成交6589亿，通信、计算机、医药生物涨幅居前，市场量能创年内新低，市场观望情绪浓重。从国际市场看，由于美国银行信贷加速萎缩以及美国学生贷款从四季度开始偿还，10年期美债利率从4%回落至3.84%，强美元周期或已临近尾声，下半年美元指数震荡偏弱是大概率事件，后续海外流动性将加速缓和；从国内市场看，伴随昨日7月中央政治局会议顺利召开，市场信心有望提升，会议强调：“要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备。要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要活跃资本市场，提振投资者信心。”宏观政策定调偏积极，整体上判断下半年国内市场流动性仍然将保持适度宽松，当前市场处于底部区域。
行业：7月24日表现最好的行业分别是通信（+0.97%)、计算机（+0.81%)、医药生物（+0.75%)、国防军工（+0.74%)、建筑装饰（+0.61%)，表现最差的行业分别是有色金属（-1.53%)、建筑材料（-1.51%)、农林牧渔（-1.44%)、基础化工（-1.09%)、美容护理（-0.94%)。
（1）地产链：上周“城中村改造”政策对市场提振有限，地产链普遍走弱；
（2）AI：chatGPT安卓版APP本周即将发布，周三美股AI龙头中报业绩发布，TMT板块经过一周调整重新领涨；
（3）生物医药：上周五医保简易续约正式规则发布，驱动创新药公司带动板块上涨；
（4）推荐关注：关注稳增长预期对顺周期板块情绪的催化；TMT板块，半导体周期逐渐触底，市场悲观情绪逐渐消化，AI产业逻辑中长期依旧坚挺，建议关注TMT回调带来的中线布局机会。最后，伴随美联储降息拐点临近，中长期持续看好贵金属。
资金：7月24日全A总成交额为6599.77亿元，北上资金净流出51.43亿元，南下资金净流入97.97亿港元。
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