(以下内容从开源证券《新材料行业周报:面板行业景气持续复苏,上游OLED材料有望受益》研报附件原文摘录)
本周(7月10日-7月14日)行情回顾
新材料指数上涨1.18%,表现弱于创业板指。半导体材料涨2.36%,OLED材料涨2.16%,液晶显示涨2.97%,尾气治理涨1.31%,添加剂涨2.75%,碳纤维跌3.1%,膜材料跌0.28%。涨幅前五为三孚股份、神工股份、联瑞新材、宏昌电子、雅克科技;跌幅前五为双星新材、容大感光、万顺新材、海优新材、奥来德。
新材料周观察:面板行业景气持续复苏,上游OLED材料有望受益
据集邦咨询数据,7月上旬32/43/55/65寸电视面板均价分别为35/61/116/158美元/片,各尺寸较6月价格均有所上涨,部分显示器面板价格小幅上调,笔记本面板产品继续维持不变。自2023Q1开始,电视面板价格尤其是大尺寸面板价格一路上涨,7月上旬32/43/55/65寸电视面板均价较2月分别上涨6/11/33/48美元/片,显示器面板和笔记本面板价格变化较小。根据京东方A公告数据,2023Q1面板行业平均稼动率约74%,Q2行业整体稼动率维持在80%左右,面板需求有所回暖。随着面板需求的复苏,有望带动上游材料需求放量,提振全产业链景气度。据Omdia预测,2022年至2029年,AMOLED显示面板的出货面积预计将从1,411.54万平方米增至3,470.76万平方米,复合增长率达到13.72%。2022年OLED终端材料市场的需求增至117.54吨,较2021年增长0.13%,较2020年增长32.86%。AMOLED需求的稳健增长有望带动上游材料市场的持续发展。受益标的:万润股份、瑞联新材、濮阳惠成、莱特光电,奥来德。
重要公司公告及行业资讯
【阿科力】公司预计2023H1实现归母净利润1,400.00~1,800.00万元,同比下降75.90%~81.26%;实现扣非净利润1,250.00~1,650.00万元,同比下降77.45%~82.92%
【金宏气体】公司本次按面值发行10.16亿元可转债,其中6.00亿元拟用于“新建高端电子专用材料项目”,2.10亿元拟用于“新建电子级氮气、电子级液氮、电子级液氧、电子级液氩项目“,1.20亿元拟用于“碳捕集综合利用项目”,0.81亿元拟用于“制氢储氢设施建设项目”,2.30亿元拟用于补充流动资金。
受益标的
我们看好在国家安全、自主可控战略大背景下,化工新材料国产替代的历史性机遇。受益标的包括:【电子(半导体)新材料】昊华科技、鼎龙股份、国瓷材料、阿科力、洁美科技、长阳科技、瑞联新材、万润股份、东材科技、松井股份、彤程新材等;【新能源新材料】泰和新材、晨光新材、宏柏新材、振华股份、百合花、濮阳惠成、黑猫股份、道恩股份、蓝晓科技、中欣氟材、普利特等;【其他】利安隆等。
风险提示:技术突破不及预期,行业竞争加剧,原材料价格波动等。
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