开源晨会

（以下内容从开源证券《开源晨会》研报附件原文摘录）
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【地产建筑】6月百强销售榜单数据：销售成交复苏压力仍在，期待政策双边改善——行业点评报告-20230703
克而瑞发布2023年1-6月百强企业销售排行榜，上半年百强房企实现累计销售金额与去年同期持平。6月房地产市场延续销售端低迷态势，房地产市场下行压力进一步显现，虽有二线政策陆续落地，但由于居民对未来经济和收入增长的信心仍需巩固，整体市场表现低于预期。分结构看，头部央国企仍具有较强韧性，但行业整体下行压力持续增大。我们看好投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企提升市场份额。
【电力设备与新能源：大金重工(002487.SZ)】两海战略先发制人，欧洲海风先人一步——公司首次覆盖报告-20230703
公司在业内率先提出“两海战略”，当前是国内首家实现风电海工产品出口欧洲的企业，于2022年斩获6个海外塔筒订单，2023年签署欧洲海风订单7.43亿欧元，公司在欧洲客户的认可度正在逐步得到印证。此外，公司蓬莱生产基地是全球单体产能最大的风电海工基地兼风电母港，当前设计产能70万吨/年，公司有望凭借资源禀赋优势节约运输成本并提高效率。我们预计公司2023-2025年营业收入分别为83.4、111.0、126.7亿元，归母净利润为10.2、18.0、21.7亿元。对应当前股价PE为19.2、11.0、9.0倍，对应当前股价的2024年PEG为0.14。公司2024年PE与PEG均低于同类公司估值平均，首次覆盖，给予“买入”评级。

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