策略周报：多重利好即将落地_股票频道

（以下内容从平安证券《策略周报：多重利好即将落地》研报附件原文摘录）
平安观点：
全球股指集体大涨，港股表现强势。本周美股三大指数集体收涨，欧股市场全线上涨。亚太主要股指中，沪深300指数上涨3.30%，韩国股指小幅下行0.58%，恒生指数上涨3.35%。
恒生行业指数涨多跌少，少数行业小幅下行。本周恒生指数延续反弹。在本周恒生行业指数中，恒生电讯业、恒生能源业小幅下跌，其余行业均有不同程度的上涨。
美联储“停而不止”，欧洲加息决心遭考验。6月13日，美国劳工统计局发布的数据显示，美国5月CPI同比增长4%，略低于市场预期的4.1%。紧接着，美联储在6月FOMC货币政策会议上宣布“按兵不动”。但美联储主席鲍威尔发言依旧维持鹰派姿态，称加息周期尚未结束。欧洲方面，当地时间6月15日，欧洲央行在德国法兰克福召开货币政策会议，决定将欧元区三大关键利率均上调25个基点。展望下半年，我们认为虽然美国通胀回落速度小幅高于市场预期，但美国核心通胀粘性仍存，后续美联储至少还有一次加息，目前来看也不排除再加息2次的可能性。在经济韧性不如美国的背景下，后续欧洲面临的风险可能比美国更大一些，需警惕欧洲在加息过程中出现较大的经济金融风险。
海外股市集体走牛，警惕全球地缘局势扰动冲击。在全球从疫情中逐渐复苏以及本轮各国加息接近尾声的背景下，近期全球股市集体大涨。我们认为近期海外股市集体走牛存在两大宏观背景：其一，根据IMF最新一期世界经济展望的预测，2023年全球经济展望较年初的悲观状态出现好转；其二，全球流动性紧缩的边际缓和，虽然目前美联储继续加息的次数和高度都存在较大的不确定性，但可以预见的是本轮加息已经接近尾声。但与此同时，目前俄乌局势仍不明朗，可能面临着一个比较大的变局，需要谨防地缘冲突的影响。
港股四重利好落地在即，谨防市场提前pricein。近期港股市场将迎来四重利好：1）美国国务卿安东尼·布林肯访华预示着中美重启高层沟通；2）6月19日，万众瞩目的腾讯混元大模型即将揭开神秘面纱。3）港币人民币双柜台模式将于6月19日正式推出，将为港股带来增量资金，改善港股市场流动性；4）近期，央行连续政策性降息，有望带动6月20日即将公布的贷款市场报价利率(LPR)下调。但同时，也需要谨防利好兑现之后上冲乏力以及市场提前pricein的风险。具体来看，我们建议重点关注腾讯大模型落地带动的港股互联网板块、受“618”利好催化的阿里、京东、拼多多等电商龙头以及美团、快手等机会。
风险提示：1）联储紧缩程度超预期；2）内地经济复苏弱于预期；3）地缘局势升级、海外市场波动加剧。