每日晨报

（以下内容从中国银河《每日晨报》研报附件原文摘录）
宏观：通胀继续回落仍指向加息尾声，核心粘性阻碍降息——美国CPI分析。CPI略低于预期，核心保持粘性。能源保持通缩，商品影响依旧较弱，名义通胀6月继续大幅回落。居住成本还在放缓中，时薪、超额储蓄和消费信贷放缓较慢支持核心通胀的粘性，阻碍降息。市场对利率的“更高更久”有所定价，不宜忽视缓慢走弱中的经济。
固收：对债市而言，当前国内经济由疫情后的快速修复向常态回归，需求仍然不足，国内通胀低于预期。央行强调将继续精准有力实施稳健的货币政策，加强逆周期调节，全力支持实体经济，6月13日OMO降息释放稳增长信号，可能将带动后续MLF、LPR等政策利率下调，债市仍顺风。
电新：经历过2022年低潮，风电行业迎来装机复苏，海风化是行业发展趋势。我们预计2023年陆风新增装机有望超过55GW，同比增长约60%；海风新增装机超过10GW，同比翻番不止。建议把握两条主线：一是海风布局早订单多的平台型整机企业；二是受益于海风化的零部件厂商。
食饮：全年来看，仍坚持把握二个维度：维度一，寻找景气周期+疫后复苏共振的弹性；维度二，重视疫情带来的长期逻辑变化。重视三个阶段的节奏分化：1.过渡期（1-2月）：场景率先复苏但受制于疫情波峰，重点关注高端白酒、餐饮供应链。2.弱复苏（3-6月）：疫情波峰后消费场景进一步复苏，关注高端白酒、次高端白酒、啤酒、餐饮供应链、软饮料。3.强复苏（7-12月）：地产财富效应叠加人均收入改善，关注高端白酒、调味品、啤酒、乳制品。

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