(以下内容从中国银河《每日晨报》研报附件原文摘录)
银河观点集萃:
策略:从内外部投资环境看,A股在经历5月大幅回调后,降至1月初点位,估值处于历史中低水平,6月份上涨可能性较大,预计大盘走势将震荡上行。结构性机会绝对占优,建议关注以下三条主线轮动:(1)国产科技替代创新:计算机、电子、通信、软件服务、数字经济等科创领域。(2)中国特色估值重塑主题:能源、基建、房地产产业链等;(3)消费:食品饮料、医药生物、酒店、旅游、交运、新能源消费等。但向上行情需观察国内宏观经济修复状况及政策面催化,A股市场上市公司业绩修复情况,以及资金面的表现。
北交所:直联审核机制压缩时间成本,吸引优质企业高质量扩容。5月整体交易活跃度大幅提升。市盈率水平约为20倍左右。截至5月末,北证A股的市盈率为20,主板公司市盈率最低仅为15倍,科创板公司和创业板公司市盈率更高,分别为74倍和49倍,投资者相对更愿意为科创属性公司付出一定溢价。长期仍建议关注:①政策支持的专精特新,专注于细分赛道龙头优质中小公司;②长周期战略下的高景气度赛道,如双碳、半导体、高端制造等,关注其上下游产业链的相关标的。
电新:广东发布2023海风竞配方案,属地布局公司有望受益。广东作为海洋强省,海岸线超4000公里,风资源优越,风速约为7.3-9.5m/s,发电小时数3000-4000h。随着海风大型化、深远化发展,广东有望发挥风资源好、上网价格高、产业链成熟等综合优势,造价有望继续下降,项目收益率有望持续提升。在广东布局的相关企业将从此次政策中充分受益,建议关注整机厂商明阳智能(601615.SH)、三一重能(688349.SH)、运达股份(300772.SZ)、金风科技(002202.SZ)以及零部件厂商东方电缆(603606.SH)、大金重工(002487.SZ)、泰胜风能(300129.SZ)、天顺风能(002531.SZ)等。维持“推荐”评级。
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