电子行业报告：国产替代仍是主线，关注AI+半导体机会_股票频道

（以下内容从平安证券《电子行业报告：国产替代仍是主线，关注AI+半导体机会》研报附件原文摘录）
行业要闻及简评： 1） 5月30日，市场研究机构Canalys发布了2023年第一季度全球高端手机（ 500美元及以上）出货量排名，数据显示，一季度高端手机依然保持了逆势增长，同比增长4.7%，出货占比超过了全球智能手机总出货量的三分之一。 2）5月30日， TrendForce集邦咨询研究显示，第一季NAND Flash位元出货量仅微幅环比增长2.1%，平均销售（ ASP）单价季减15%，合计NAND Flash产业营收约86.3亿美元，环比减少16.1%。 3） 6月1日， TrendForce预测， 2023年随着LED产业复苏，有望带动LED芯片产值回归成长，预估可达29.2亿美元。 4） 6月1日， TECHCET预测2023年半导体湿化学品市场规模为52亿美元，较2022年同比下降2%，由于逻辑器件和3D NAND的加速渗透，整体市场将在2024年反弹。
一周行情回顾：本周，申万半导体指数上涨0.74%，跑赢沪深300指数0.46个百分点；自2022年年初以来，半导体行业指数下跌34.35%，跑输沪深300指数12.52个百分点。该指数所在的申万二级行业中，半导体指数的上周表现一般。
投资建议：当前半导体行业仍处于周期下行阶段，结构性机会依然存在： 1）受美国制裁影响，半导体设备类自主可控势在必行，推荐中微公司、中科飞测、华海清科等，建议关注拓荆科技、芯源微，材料公司国产替代进程也在加速，推荐鼎龙股份，建议关注安集科技、金宏气体。 2）英伟达2023年第一财季业绩超预期，对第二财季展望也远超预期，随着人工智能商业化不断落地，将持续带动算力需求增长，光模块领域将受益，推荐源杰科技，建议关注中际旭创等。
风险提示： 1）供应链风险上升。 2）政策支持力度可能不及预期。 3）市场需求可能不及预期。 4）国产替代可能不及预期。