晨会纪要_股票频道

（以下内容从平安证券《晨会纪要》研报附件原文摘录）
今日重点推荐：
【平安证券】行业动态跟踪报告*银行*先抑后扬，看好修复*强于大市20230503
研究分析师 : 袁喆奇投资咨询资格编号 : S1060520080003
研究助理 : 许淼一般证券从业资格编号 : S1060123020012
核心观点 : 42家上市银行2023年1季报披露完毕，23年1季度上市银行实现净利润同比增长2.4%，增速较22年下降5.2pct。个股来看分化持续，部分银行盈利依然保持强劲增长，大中型银行中平安（YoY+13.6%）、中信（YoY+10.3%）、浙商（YoY+9.9%）增速较快，区域行中增速较快的有杭州（YoY+28.1%）、江苏（YoY+24.8%）、无锡（YoY+23.2%）。我们继续看好银行板块全年表现，考虑到当前银行板块静态PB仅0.57x，估值处于低位且尚未修复至疫情前水平，在后续盈利有望逐季修复的背景下，当前时点银行板块的配置价值提升。个股方面，我们看好基本面改善确定的优质区域性银行（长沙、苏州、江苏、成都、常熟），同时关注以招行、邮储为代表的零售银行估值修复。
【平安证券】策略点评*五一假期新增了哪些变化？*20230503
研究分析师 : 魏伟投资咨询资格编号 : S1060513060001
研究分析师 : 张亚婕投资咨询资格编号 : S1060517110001
核心观点 : 五一假期期间，政策和基本面信号均指向传统经济的弱复苏延续（地产），4月中下以来十年期国债收益率下行，螺纹钢也在4月下旬调整5%以上；结构性亮点在服务消费、基建以及现代化产业体系建设推进。与此同时，海外衰退以及银行业风险进一步发酵，议息会议也博弈在前，资产价格波动加大，原油价格近两日调整幅度在5%以上，美股港股也有不同程度的调整，A50股指期货有1%左右的调整，或对A股构成扰动但影响有限。从配置结构上来看，TMT和“中特估”的全年主线仍不变，但短期来看代表国内确定性的“中特估”的机会在增加，以及业绩超预期影响下的保险板块的配置价值也在抬升。
【平安证券】宏观点评*国内宏观*暖风延续——4月中央政治局会议点评*20230428
研究分析师 : 钟正生投资咨询资格编号 : S1060520090001
研究分析师 : 张璐投资咨询资格编号 : S1060522100001
核心观点 : 本次中央政治局会议在一季度经济表现好于预期的形势下，保持了“内生动力还不强，需求仍然不足”的清醒认识，从而宏观政策定位和重点工作安排基本延续了去年底中央经济工作会议的定调，同时更加聚焦于促进经济增长内生动力的恢复。我们认为，当前中国经济以疫后补偿性复苏为主要特征，处于从外生变量拉动向内生动力恢复过渡的关键时期，政策将以暖风为主。考虑到防风险诉求之下没有强刺激手段推出、全年经济增长目标设定较为保守、且二季度经济同比增速受到低基数加持，二季度可能是宏观政策的调研与观察期，经济增长的环比动能明显衰减才是触发政策加码的信号枪。