(以下内容从西南证券《估值周报:AI主题、消费类板块回调》研报附件原文摘录)
本周万得全A回调0.54%,全部A股PE(TTM)较上周下降0.03至18.29,1年/3年/10年分位数分别降至98%/39%/51.6%;PB(LF)维持在1.71,1年/3年/10年分位数分别为74.5%/31.2%/36.1%。本周全A股权风险溢价环比上升0.02%至2.46%,低于3.5年滚动历史均值+1倍标准差,处于5年61.3%分位。
主要指数中,上证指数本周表现较好,上涨0.32%,PE(TTM)较上周提升0.07至13.69,1年/3年/10年分位数分别升至100%/53.2%/52%;PB(LF)较上周提升0.01至1.38,1年/3年/10年分位数分别升至84.3%/36.4%/26.6%。科创50回调2.14%,下跌最多,PE(TTM)较上周下降0.76至45.95,1年/3年分位数分别处于98%/37.7%;PB(LF)较上周下降0.09至5.02,1年/3年分位数分别降至88.2%/29.2%。
港股主要指数本周有所分化,欧美主要指数均上涨。恒指本周上涨0.53%,PE(TTM)提升0.06至10.23,1年/3年/10年分位数分别升至92.1%/40.3%/54.9%,PB(LF)上升0.01至1.01,1年/3年/10年分位数分别升至84.3%/42.9%/20.3%。海外主要指数中,日经225本周涨幅相对较大,上涨3.54%,PE(TTM)较上周上升0.6至17.47,1年/3年/10年分位数分别降至42.8%/33.6%/28.5%;PB(LF)较上周上升0.05至1.67,1年/3年/10年分位数分别升至73.5%/30.8%/48.3%。纳斯达克指数本周上涨0.29%,涨幅相对较小,PE(TTM)上升0.16至33.36,1年/3年/10年分位数分别升至98%/38.4%/54.7%;PB(LF)上升0.01至4.42,1年/3年/10年分位数分别升至72.5%/25.8%/63.7%。
一级行业中,综合(+1.62)、有色金属(+0.81)、商贸零售(+0.56)、公用事业(+0.51)、建筑装饰(+0.45)PE(TTM)周环比升幅居前,社会服务(-3.66)、计算机(-3.14)、农林牧渔(-2.89)、轻工制造(-2.24)、食品饮料(-1.83)周环比降幅居前;有色金属(+0.13)、传媒(+0.07)、公用事业(+0.04)、建筑装饰(+0.04)、石油石化(+0.03)PB(LF)周环比升幅居前,食品饮料(-0.35)、计算机(-0.2)、农林牧渔(-0.1)、国防军工(-0.08)、电子(-0.06)周环比降幅居前。看1年PE(TTM)分位数,低于10%的行业有:电力设备。看10年PE(TTM)分位数,低于10%的行业有:有色金属、煤炭、电力设备、国防军工、交通运输、医药生物、银行、基础化工。
热门板块中,CRO(+1.13)、绿电(+0.71)、创新药(+0.66)、动力电池(+0.28)、储能(+0.25)PE(TTM)周环比升幅居前,ChatGPT(-9.47)、云计算(-5.19)、航天军工(-4.07)、白酒(-1.88)、信创(-1.22)周环比降幅居前;CRO(+0.19)、创新药(+0.07)、绿电(+0.05)、储能(+0.04)、新能源汽车(+0.03)PB(LF)周环比升幅居前,ChatGPT(-0.76)、白酒(-0.5)、云计算(-0.28)、信创(-0.18)、元宇宙(-0.09)周环比降幅居前。看1年PE(TTM)分位数,低于10%的板块有:光伏、动力电池、储能、新能源汽车、新材料、智能电网。看3年PE(TTM)分位数,低于10%的板块有:光伏、动力电池、储能、新能源汽车、新材料、智能电网、CRO。
风险提示:统计偏差等。
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