计算机行业周观点：阿里版ChatGPT语音助手面世，华为云盘古大模型聚焦“AI+行业”

（以下内容从万联证券《计算机行业周观点：阿里版ChatGPT语音助手面世，华为云盘古大模型聚焦“AI+行业”》研报附件原文摘录）
行业核心观点：
上周沪深300指数上涨1.79%，申万计算机行业上涨5.55%，领先于指数3.76pct，在申万一级行业中排名3位。本周建议重点关注人工智能、智能音箱、网络安全等细分板块的投资机会。
投资要点：
阿里版 ChatGPT 语音助手面世：目前市面上智能音箱产品在交互时展示出的智能化程度较低，只能回应简单、程式化的指令。而将大模型能力接入智能音箱，将显著提升其对用户指令的理解能力，并加入多轮对话和生成能力，将大幅提升用户体验。我们认为以智能音箱为代表的智能家居终端是 AI 交互重要的应用场景，有望成为优质流量入口。以智能音箱为切入点，具有大模型能力的 AI 厂商有望连接多种智能家居终端，打造丰富的软硬件生态。建议关注智能音箱、智能家居产业链相关厂商。
华为云盘古大模型聚焦“AI+行业”：当前 AI 应用的创新和落地多集中C 端，但我们认为 B 端的应用场景同样存在巨大潜力，行业专用大模型价值有望凸显。在华为云盘古大模型重点聚焦 AI 在工业领域的应用，有望赋能工业场景，提升智能化水平，帮助实现降本增效。建议关注华为产业链相关厂商，以及在工业领域有优质数据积累的厂商。
行业估值高于历史中枢，行业关注度上升：上周日均成交额 1909.54 亿元，较前一个交易周上升 15.80%。从估值情况来看，SW 计算机行业 PE（TTM）已上升至 54.17 倍，高于 2016 年至今历史均值 48.87 倍，行业估值高于历史中枢水平。
上周计算机板块表现集中：342 只个股中，252 只个股上涨，85 只个股下跌，5 只个股持平。上涨股票数占比 73.68%。
投资建议：我们建议把握“大安全”和“数字化”两大机遇，具体推荐“大安全”主线下的信创和信息安全赛道，以及“数字化”主线下的产业数字化和数据要素赛道。其中产业数字化赛道具体推荐电力 IT、医疗 IT 和证券 IT 三个细分板块。
风险因素：疫情反复风险、宏观经济复苏不及预期、财政支出恢复不及预期、相关产业政策落地不及预期、数据要素市场建设不及预期、行业竞争加剧

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