2023年3月传媒行业月度跟踪：3月传媒领涨全行业，AI技术应用加速落地_股票频道

（以下内容从浙商证券《2023年3月传媒行业月度跟踪：3月传媒领涨全行业，AI技术应用加速落地》研报附件原文摘录）
1、3月传媒板块行情概述：领跑全行业，涨幅断层大盘
板块行情回顾：2023年3月传媒(申万)行业涨幅22.7%，位列31个申万分类行业中第1位。所有子板块均上涨，其中游戏板块领跑，上涨35.7%，出版上涨22.7%，影视院线上涨18.3%，数字媒体上涨18.0%，广告营销上涨14.3%，电视广播上涨8.6%。
个股行情盘点：传媒板块内个股涨幅前五为昆仑万维(+110.7%)、上海电影(+94.1%)、中文在线(+94.0%)、盛天网络(+82.4%)、汤姆猫(+72.2%)；跌幅前五为*ST腾信(-21.9%)、*ST中昌(-17.6%)、三五互联(-12.1%)、贵广网络(-10.2%)、中广天择(-9.5%)。
2、行业重要数据跟踪
游戏：据伽马数据，2月中国游戏市场规模为216.1亿元，环比下降10.2%，同比下降22.7%，主要受假期结束及月份天数影响。其中移动游戏市场规模154.9亿元，环比下降12.1%，同比下降28.4%。客户端游戏市场规模53.3亿元，环比下降5.8%，同比增长3.7%。
广告营销：据CTR数据，2月份广告市场花费同比下跌11.9%，月度花费环比下跌23.3%，除电梯LCD、火车/高铁站、互联网站外，其他各渠道的花费同比均有不同程度的下滑。
影视院线：据猫眼数据，3月全国电影大盘票房19.1亿元，环比下降50.6%，同比上涨108.8%，《保你平安》《铃芽之旅》等多部热门新片上映拉升票房。据灯塔数据，3月《他是谁》上线播出，排行正片播放市占第一位，《重紫》拿下网剧市占/舆情热度双冠。芒果TV平台综艺优势明显，旗下多部综艺位列市占榜与热度榜前列。
数字媒体：据易观千帆数据，长视频平台中，爱奇艺MAU保持领先，2月MAU达6.2亿。短视频平台头部效应明显，抖音2月MAU达7.5亿。
出版：据当当网数据，3月图书销售TOP3分别为《带壳的牡蛎是大人的心脏》《你也走了很远的路吧》《我与地坛》。
3、重要资讯
剧集市场提质减量，爱奇艺热剧占比领先。剧集市场进入提质减量周期，2022年备案与上新播映剧总量双双下降同比下滑5.6%，但整体热度及好评度提升，2022年优爱腾芒四大平台剧集上线数量同比降幅超过10%，但头部剧集热度同比均有提升。
综艺市场精耕细作，降本增效成果显著。2022年综艺整体上线数量下降，主要体现在网络综艺上线数量下降，平台方面，芒果TV独播综艺数量最多，且平均播映指数远超其他平台。
互联网广告市场总量突破6600亿元，头部平台强化流量内转化。2022年整体广告市场下滑9.4％，电商平台和直播电商广告保持增长，而媒介广告呈下降趋势，2022年广告市场受经济环境影响，技术因素是推动行业变革的重要因素之一。
互联网流量红利见顶，芒果TV内容合作效果显著。全网用户规模已达12亿，APP市场流量红利见顶，日常APP使用趋势稳定。芒果TV等通过内容合作形式输出，提升用户粘性、实现商业变现。截止2023年1月，芒果TV内容联盟生态流量已突破1,500万。
AI技术产品密集发布，AIGC应用加速落地。3月多款AI技术产品落地，包括GPT-4、文心一言等，在技术上与功能应用上均有较大突破。
4、投资建议
重视数据要素板块的投资价值。自2022年12月《数据二十条》构建我国数据要素顶层设计以来，数据要素主线政策及驱动力加速落地。此外，AI产业发展将为数据要素市场提供明确的供需场景，大模型需要大算法、大算力、大数据，产业内已经有数据交易所明确表示要做AI的“数据养料”。推荐浙数文化，建议关注每日互动、三人行、人民网。
看好AI应用于传媒内容领域的价值。上月，国内外OpenAI、百度、微软、Midjourney等厂商密集发布AI大模型及应用产品，我们洞察到AI生成内容技术的力量，AIGC作为数字内容生产的新方式，有望赋能各行各业，尤其在传媒内容领域，且产业端已加速布局。建议关注三七互娱、恺英网络、浙数文化、创梦天地、光线传媒、百纳千成、风语筑。
风险提示
1、宏观经济波动风险；
2、AI技术发展不及预期；
3、AI应用效果不及预期；
4、游戏版号发放不及预期；
5、游戏上线效果不及预期；
6、数据要素相关政策落地速度不及预期；
7、新片上映效果不及预期；
8、行业竞争加剧风险；
9、政策监管风险。