有色金属行业周报：美国非农就业数据不及预期，金价屡创新高，继续推荐贵金属_股票频道

（以下内容从华福证券《有色金属行业周报：美国非农就业数据不及预期，金价屡创新高，继续推荐贵金属》研报附件原文摘录）
投资要点：
贵金属：美国非农就业数据不及预期催生贵金属价格上涨。在银行危机逐渐消退后，美国3月制造业PMI不及预期和美国非农就业数据不及预期重燃市场担忧，美国经济放缓担忧致使美联储加息预期走弱，美元美债双双下跌，贵金属价格大涨。我们认为，美国经济衰退将进一步催生贵金属的避险需求，金价仍有上涨空间。个股：黄金建议关注中金黄金（600489）、招金矿业（1818.HK）、山东黄金（600547）、赤峰黄金（600988.SH）、银泰黄金（000975），关注中润资源（000506）、玉龙股份（601028），白银关注兴业矿业（000426）和盛达资源（000603）。
工业金属：经济数据不佳致使基本金属承压，铜铝加速去库有望支撑价格。美国3月制造业PMI不及预期、财新中国制造业PMI较2月下降致使基本金属价格承压。长期看，欧美加息进入尾端，国内消费持续回暖，大宗商品价格利空有限。铝，上下游企业均继续复工复产，3月房地产及电动车数据向好带动电解铝继续去库存，国家对光伏的支持政策将进一步提振终端需求情绪，铝价将开启上行通道。铜，南美矿端干扰逐步减弱，下游客户因铜价高位震荡多持观望态度，致使铜价继续小幅下调，但伴随着房地产、家电和电网等板块的消费增加，铜现货库存去库加快，供需偏紧对铜价形成较强支撑。个股：铝矿关注自备电厂低成本的神火股份（000933）、天山铝业（002532），以及产量供给有弹性的云铝股份（000807），铜矿关注资源自给率较高的北方铜业（000737）、洛阳钼业（603993）；其他关注：南山铝业（600219）、江西铜业（600362.SH）。
其他小金属：锑锭，受原料供应紧缺影响工厂开工率维持低位状态，锑锭供应相对有限，同时下游备货积极性暂未改善，锑价较为平稳。长期来看，供应端未来增量有限，需求受光伏玻璃提振，锑价打开上行通道。个股：建议关注中国稀土（000831）、章源钨业（002378）、翔鹭钨业（002842）、厦门钨业（600549）、洛阳钼业（603993）、湖南黄金（002155）、华钰矿业（601020）、南化股份（600301）。
一周市场回顾：有色（申万）指数涨0.53%，表现弱于沪深300。个股前十：联瑞新材（28.33%）、江丰电子（16.81%）、山东黄金（13.29%）、鹏欣资源（10.91%）、菲利华（9.38%）、中金黄金（8.64%）、恒邦股份（7.86%）、龙宇燃油（7.69%）、株冶集团（7.58%）、五矿稀土（7.11%）。
风险提示：新能源金属：电动车及储能需求不及预期；基本金属：中国消费修复不及预期；贵金属：美国终端利率超预期