晨会纪要_股票频道

（以下内容从平安证券《晨会纪要》研报附件原文摘录）
今日重点推荐：
【平安证券】宁波银行（002142.SZ）*年报点评*非息扰动营收，资产质量稳健*强烈推荐20230405
研究分析师:袁喆奇投资咨询资格编号:S1060520080003
研究助理:黄韦涵一般证券从业资格编号:S1060121070072
核心观点:宁波银行发布2022年报，2022年全年实现营业收入579亿元，同比增长9.7%，实现归母净利润231亿元，同比增长18.1%，ROE15.56%，较去年下降1.08pct。年末总资产2.37万亿元，较上年末增长17.4%。2022年公司利润分配预案为：每10股派发现金股利5元（含税），分红率14.8%。宁波银行作为城商行的标杆，受益于多元化的股权结构、市场化的治理机制和稳定的管理团队带来的战略定力，资产负债稳步扩张，盈利能力领先同业。22年以来面临经济环境和疫情的多方面挑战，公司营收端仍能保持近10%增长，资产质量保持优异，目前500%以上的拨备覆盖水平为公司未来稳健经营和业绩弹性带来支撑。考虑行业资产质量所面临的潜在压力，我们小幅下调公司23及24年盈利预测，并新增25年盈利预测，鉴于公司盈利能力、资产质量领先同业，维持“强烈推荐”评级。
【平安证券】行业动态跟踪报告*非银行金融*证券行业2022年年报综述：市场波动冲击券商盈利，看好23年业绩修复*强于大市20230405
研究分析师:李冰婷投资咨询资格编号:S1060520040002
研究助理:韦霁雯一般证券从业资格编号:S1060122070023
核心观点:全面注册制落地、资本市场长期向好，加速券商商业模式从周期向成长的转型升级。近期国内经济复苏持续推进、资本市场景气度修复、交易热情回升，自营业务收入有望修复，投行业务在全面注册制主线下将具备长期成长性，看好2023年券商在去年低基数背景下的业绩改善。同时，截至2023年4月4日，证券指数II（申万）PB仅为1.27倍，处于历史相对低位，具备长期配置价值。建议关注综合实力领先、业绩稳健、兼具反弹弹性的低估值行业龙头中信证券、中金公司，以及财富管理主线优质标的东方财富。
【平安证券】龙迅股份（688486.SH）*首次覆盖报告*高清视频芯片细分市场龙头，国产替代潜力可期*推荐20230404
研究分析师:付强投资咨询资格编号:S1060520070001
研究助理:徐碧云一般证券从业资格编号:S1060121070070
核心观点:投资建议：公司在全球高清视频桥接芯片市场和高速信号传输芯片市场均位列前十，也是市场中排名前二的中国大陆芯片设计企业，在主流协议覆盖面与兼容性上具备竞争力，芯片产品线可覆盖市场绝大多数主流高清视频信号协议且可支持多个主流协议的业内最高版本，同时产品在持续迭代升级和结构优化，终端客户也在不断拓展。汽车电子作为公司重点关注的未来应用方向之一，已有数个产品可用于车载显示控制，用于车载视频传输的芯片组也正在研发中，预计将随着智能汽车的普及有广阔的市场空间。未来随着消费类市场的回暖以及汽车电子、AR/VR等新兴领域的增长，公司的业务将继续保持增长。我们预计，2022-2024年公司EPS分别为1.00元、1.29元和1.81元，对应4月3日收盘价的PE分别为104.6X、81.0X和57.7X，首次覆盖，给予“推荐”评级。