新能源汽车和锂电板块核心观点：排产环比回升，看好储能景气度提升。1）3月排产同环比回升，产业链去库存进入末期：主要企业3月三元电池排产计划约14.6GWh，环比+5%，同比+23%；3月铁锂电池排产计划约32.0GWh，环比+14%，同比+78%，中游排产整体回暖。23Q1主要企业电芯产量预估132GWh，环比22Q4下降20%，同比22Q1增长43%。2）SNE全球储能份额出炉，C/B/E位居全球前三：根据SNE发布数据，2022年全球储能电池出货量达到122GWh，同比增长175%，其中宁德时代出货53GWh、比亚迪出货14GWh、亿纬锂能出货9.5GWh（略超LG、三星SDI），瑞浦出货7.5GWh、鹏辉出货5.8GWh、国轩出货5.5GWh。
光伏板块核心观点：3月初硅料成交及下游组件招标情况均边际改善，23年是光伏供需两旺的大年，应持续跟踪硅料价格的变动及需求的逐步释放。1）供给方面看，3月初硅料端主动降价且大量出货，硅片目前受制于高纯石英砂供给紧张影响开工率提升幅度有限，组件排产小幅上行。
2）需求方面看，3月份需求有一定的复苏，国央企陆续开始年度组件集采招标，当下组件价格的稳定以及光伏各环节排产的提升也将拉高国内终端电站采购心态，但需求的大拐点暂未到来。
风电板块核心观点：欧洲新增装机延续增长，关注风电出海机会。
1）本周招投标数据更新：招标1.0GW：陆风：总计1.0GW；2）（预）中标1.93GW，陆风：总计1.93GW；3）欧洲风能协会（WindEurope）发布了2022年欧洲风电报告：新增装机延续增长。2022年新增装机19.2GW，同比+4.9%，其中陆风新增装机16.7GW，同比+8.4%，海风新增装机2.5GW，同比-13.8%。
储能板块核心观点：欧洲电力期货价格反弹，南非新型储能市场有望爆发，国内储能政策持续推进，储能行业景气度上行。1）欧洲天然气和电力衍生品价格反弹：本周天然气现货价格上涨跌至52.86欧/MWh，环+18%；24年天然气TTF期货57.05欧/MWh，环+12%；德国24年平均电力期货价格上涨至159.82欧/MWh，环+16%。2）南非大规模停电，聚焦南非光储：2022年南非连续停电205天，近日，南非财政部长宣布，国家财政部将通过扩大屋顶太阳能税收激励措施。
电力设备及工控板块核心观点：国网特高压集采批次公布、特高压核准开工提速。1）国网特高压今年集采批次计划安排公布，特高压核准开工提速：3月6日，国家电网特高压公司发布了今年集中采购批次计划安排，特高压建设分公司分别在1月、4月、7月和10月完成共四批次集中采购招标。2）2月制造业PMI为52.6%连续两月位于临界点以上，关注工控板块布局机会：2月份，制造业PMI为52.6%，比上月上升2.5个百分点，高于临界点，制造业景气水平继续上升。
风险提示：1）光伏行业装机不及预期，行业政策变化，国际贸易风险加剧；2）新能源车销量不达预期，上游锂、钴、镍价格大幅上涨；3）上游资源供需波动，海外工厂落地不确定性等；4）电网投资进度不及预
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