本周观点:一、国务院机构改革，国家数据局即将问世根据新华社3 月10 日消息，党的二十届二中全会通过了《党和国家机构改革方案》，方案内容包括组建国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等， 由国家发展和改革委员会管理。
我们认为，成立国家数据局与《数字中国建设整体布局规划》中提到的“构建国家数据管理体制机制，健全各级数据统筹管理机构”相对应，将成为我国数据要素相关政策法规制定、规划、发展的牵头部门，有望解决我国数据要素市场多头治理的局面，将极大推动我们数据要素市场的发展。
二、“数据要素”价值凸显据国家工信安全发展研究中心测算数据，2021 年我国数据要素市场规模达到 815 亿元，预计“十四五”期间市场规模复合增速将超过 25%，整体将进入群体性突破的快速发展阶段。
当下，我国的数据要素市场正处于蓬勃发展过程中， 同时也面临数据确权、数据分类分级、数据流通交易过程的安全保障、数据流通交易机制等挑战。
我们认为，国家数据局将有望统筹数据要素市场的整体发展，打破原有多头治理的困境，减少或消除数据流通面临的挑战，数据要素产业将驶入快车道，相关参与方有望迎来快速发展。
（1）数据源方：包括政府、金融机构、医疗服务机构、运营商、互联网平台、拥有大量经营数据的企业等。随着数据确权、数据定价、数据资产入表、数据安全保障相应规则和技术手段的完善，数据价值将得到充分发掘，数据源方将直接受益。
（2）数据运营方：数据价值的充分挖掘需要数据运营方整合多方数据，对数据进行加工，形成数据产品。随着数据源的增多，数据运营方的重要性将日益凸显。
（3）数据流通核心技术厂商：数据安全是数据要素流通过程中的重中之重，实现数据“可用不可见”，在保障个人隐私的前提下充分发挥数据价值都有赖于相关技术的发展完善。
（4）系统建设方：数据价值的体现将极大拉动相关系统的建设需求，一方面数据交易所的发展将带来大量的系统建设需求，另一方面随着数据价值的体现，数据源方也将更加重视内部数据收集、治理相关系统的建设。
三、投资建议数据要素相关受益标的包括：太极股份、深桑达A、易华录、上海钢联、法本信息、云赛智联、航天宏图、中科星图、拓尔思、星环科技、广电运通、湘邮科技等。
投资建议重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。 2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS 龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT 恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS 龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。
风险提示市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。
首页
微信公众号
证券之星APP
