一、卫星互联网具有重要战略意义卫星互联网是基于卫星通信的互联网，通过发射一定数量的卫星形成规模组网，具有广覆盖、低延时、宽带化、低成本 等特点。卫星互联网已经进入与地面通信网络的融合阶段。以 一网、SpaceX 等为代表的企业开始主导新型卫星互联网星座建设。卫星互联网由于规模化生产、一箭多星技术等技 术大 幅度降低生产、发射成本，有望进入发展快车道。低轨卫星具有重要战略意义，原因是地球低轨道可大约容纳卫星近 6万颗，某些特定通信频段资源也逐渐趋于饱和状态。
二、.星链剑指安全，我国有望进入发展快车道星链是马斯克的 SpaceX 的公司制定的 4.2万颗卫星发射计划，目前已发射超 3000颗，其具有规模庞大、发射成本低、用途广等特点，SPACEX 正式推出”星盾”计划，直指国家安全，2022年 12月 03日，SpaceX 上线“星盾”服务，主要是基于现有的星链卫星平台技术，明确表示将用于军事用途，目前 有三 方业务分别是增强地面遥感能力、实施快速传输遥感数据 、提 供供电、通讯、热控、总线等服务。
我国跟美国在轨卫星数据仍有差距，我国有望进入发展加速阶段。2021年，中国星网集团正式成立，国务委员王勇强调，组建中国卫星网络集团有限公司，是立足国家战略全局 、顺 应科技产业变革大势的重大举措。此外，2023年 2月 23日，中国首颗超百 Gbps 容量的高通量卫星——中星 26号卫星搭乘长征三号乙运载火箭从西昌卫星发射中心起飞，我们认为此举意味着我国卫星互联网建设正式进入快车道。
三、投资建议我们认为卫星互联网相关太空资源争夺战已经开启，我国已经进入发展快车道，相关受益标的为: 佳缘科技、创意信息、铖昌科技、复旦微点、光迅科技、航天电器、臻镭科技、中国卫星、普天科技、中国卫星、天奥电子、震有科技、北斗星通、华力创通等。
投资建议重申坚定看好云计算 SaaS、能源 IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产 WPS 龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。 2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源 IT：重点推荐新能源 SaaS 龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券 IT 恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶 OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算 SaaS：重点推荐企业级 SaaS 龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。
风险提示市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、 中美博弈突发事件。
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