市场回顾上周(2023.2.13-2.17),上证综指下降 1.12%,沪深 300指数下降 1.75%,房地产板块下降 3.16%,房地产板块跑输上证综指 2.03个百分点,跑输沪深 300指数 1.41个百分点。重点关注的 A 股地产股大部分下降,只有华发股份(600325.SH)上涨0.49%;重点关注的港股地产及代建公司中悉数下跌,中原建业(9982.HK)(跌幅11.36%)、融信中国(3301.HK)(跌幅 11.65%)、中梁控股(2772.HK)(跌幅 12.50%)跌幅较大。重点关注的物业股康桥悦生活(2205.HK)(涨幅 11.59%)、建发物业(2156.HK)(涨幅 11.26%)、宋都服务(9608.HK)(涨幅 7.50%)涨幅较高数据追踪百城土地成交累计同比降幅较前一周收窄。2月 6日-2月 12日,100大中城市成交住宅土地规划建筑面积 531.09万平方米,累计同比下滑 24.92%,降幅较前一周收窄。其中,一线城市成交 53.17万平方米;二线城市成交住宅土地规划建筑面积 228.34万平方米,累计同比下滑 40.21%。
30大中城市商品房销售累计同比降幅较前一周收窄。2月 6日-2月 12日,30大中城市商品房成交 252.71万平方米,累计同比下降 23.81%,降幅较前一周收窄。其中,一线城市商品房成交 67.35万平方米,累计同比下降 17.44%,二线城市商品房成交 131.23万平方米,累计同比下降 27.86%,三线城市商品房成交 54.12万平方米,累计同比下降 19.29%。
行业动态国家统计局:2023年 1月份,70个大中城市中商品住宅销售价格环比上涨城市个数增加;一线城市商品住宅销售价格环比转涨、二三线城市环比降势趋缓,一线城市商品住宅销售价格同比上涨、二三线城市同比下降。
央行:动态监测分析房地产市场边际变化,因城施策实施好差别化住房信贷政策投资建议30城商品房成交持续改善,央行会议提出动态监测分析房地产市场边际变化,因城施策实施好差别化住房信贷。各地在因城施策框架之下优化调控政策,引导行业预期向好,修复市场信心。建议关注:滨江集团(002244.SZ)、建发股份(600153.SH)、华发股份(600325.SH)、越秀地产(0123.HK)等。
风险提示:房地产政策调控效果不及预期;商品房销售复苏不及预期;房地产竣工项目数量不及预期。