计算机行业：ChatGPT催化加速，AI算力景气提升_股票频道

核心观点：我国 AI 算力规模持续高增，并迎来 ChatGPT强催化作用，行业景气度将进一步提升。

北京市持续加码 AI 算力，首个 AI 计算中心成立

（1） 2月 14日，北京市经信局发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》表示，北京人工智能支撑能力不断增强，智源“悟道 2.0”成为全球最大智能模型，参数规模达到 1.75万亿。百度“文心”大模型参数规模达到 2600亿，是目前全球最大中文单体模型。今年，北京市将支持头部企业打造对标ChatGPT 的大模型。加强人工智能算力基础设施布局等。

（2） 2月 17日，新华社消息，近日，北京首个人工智能计算中心——北京昇腾人工智能计算中心正式成立。未来，北京昇腾人工智能计算中心将持续扩容，短期算力规模将达到500P，远期达到 1000P，力争成为北方智能算力枢纽中心。

ChatGPT 热潮在全国迅速蔓延， AI 算力需求强劲自 ChatGPT“出圈”以来，我国科技企业争相表态，百度、腾讯、科大讯飞、阿里巴巴、京东、 360、中国电信等众多企业均表示已有 ChatGPT 相关的技术积累，或即将推出对标ChatGPT 的产品， ChatGPT 热潮在全国范围快速蔓延。

据 OpenAI 报告，训练一次 1746亿参数的 GPT-3模型需要的算力约为 3640PFlops/day。即如果企业要在 30天内完成ChatGPT 训练，至少需要 120Pflpos 的 AI 超算中心。其次，叠加 AIGC 模型参数的几何式增长， ChatGPT 用户量暴增带来运营算力消耗， ChatGPT 所带来的算力增量需求将尤为广阔。

我国智能算力规模持续高增， AI 服务器格局集中智算中心提供更好的 AI 计算模式。根据 IDC 数据， 2022年，我国智能算力规模达到 268EFLOPS，预计 2026年达到1271.4EFLOPS， 2021-2026年 CAGR 达 52.3%。

AI 服务器市场格局稳定。根据 IDC 数据， 2021年，我国AI 服务器市场规模达 350.3亿元，同比增长 68.6%。浪潮信息（52.4%）、宁畅（7.9%）、新华三（7.8%）、华为（7.7%）、安擎（6.8%）位居前五，合计市占率 82.6%。行业维度，互联网依然是最大的 AI 算力采购行业，占整体市场整体的 57.2%。

投资建议：

ChatGPT 浪潮席卷，有望刺激 AI 算力强劲需求。受益标的包括， 1）服务器：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、拓维信息、神州数码； 2） GPU：寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科； 3）应用：科大讯飞、拓尔思、云从科技、格灵深瞳等。

风险提示宏观经济影响下游需求、政策落地不及预期、市场竞争加剧。