工信部发文利好电车、快充及储能，锂电材料降价，关注壁垒高及新技术环节根据乘联会，预计23年1月新能源车销量为36万辆，同比+1.8%，环比-43.8%，渗透率约为26.5%。根据公司公告，比亚迪1月交付15.13万辆，同比+62.44%，环比-35.65%，新势力方面，蔚来、小鹏、理想、哪吒、领跑1月交付分别为0.85/0.52/1.51/0.6/0.11万辆，同比-11.9%/-59.6%/+23.4%/-45.4%/-85.9%，环比-46.2%/-53.8%/-28.7%/-22.8%/-86.6%。传统车企孵化品牌问界、极氪、广汽埃安1月交付分别为0.45/0.31/1.02万辆，同比NA/-11.73%/-36.34%，环比-55.79%/-72.91%/-65.99%。工信部等八部门组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作。其中提出，试点领域内新增及更新的公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送的新能源汽车比例力争达到80%；新增车桩比力争达到1:1；高速公路充电设施车位占小型车位不低于10%；推动智能有序充电、大功率充电、快速换电等新技术应用。
利好新能源车、快充及储能发展。23年1月上游碳酸锂价格回落，锂电材料正负极、电解液均有价格下降趋势，我们优先推荐关注产业链壁垒高且单位盈利仍高位的隔膜、盈利修复的电池厂以及保持高利润占比的锂资源环节；关注新技术如复合铜箔、新应用钠电池、电池回收利用等产业链。
各地频发储能相关政策，新技术促行业向好发展，继续看好大储赛道1月各地频发储能相关政策，甘肃、山西明确电力辅助市场规则，贵州“十四五”新型储能试点项目开始申报，西藏全力推进光伏配置时储能技术。储能新技术陆续推出，采用大容量、长寿命电芯，新型拓扑结构，液冷热管理等新技术，以及实施闭环退役和废旧电池回收等，在降低储能投资成本的同时，提升电池安全性。当前硅料、锂价格下跌有望促进光伏电站及储能装机需求，看好大储赛道，建议关注储能电池、逆变器、温控设备、储能EPC等相关公司。
建议关注：一产能释放、成本压力缓解毛利回升电池厂：宁德时代、亿纬锂能、国轩科等；二供需支撑锂价高位利润释放锂资源公司：科达制造、天齐锂业、融捷股份、新锂能等；三格局优壁垒高的中游材料环节及新技术：美联新材、璞泰来、东威科技、成超声、鼎胜新材、光华科技等。
风险提示：新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。
首页
微信公众号
证券之星APP
