计算机行业简评报告：关注AI和信创板块投资机会

春节假期多事件推动，AI 板块可能迎来主题投资机会。春节期间，人工智能实验室 OpenAI 发布的全新聊天机器人模型 ChatGPT 大火。美联社 1月 25日报道，美国民主党众议员 25日在众议院宣读了两段由ChatGPT 生成的讲稿，这是首次由 AI 生成的讲稿在美国国会被宣读。

另据华尔街见闻报道，1月 26日，数字媒体公司 BuzzFeed 表示，计划利用 ChatGPT 进行内容创作，让人工智能在公司业务中发挥更大的作用，此后两天公司股价连续暴涨 119.88%和 85.17%。此外，国内港股 AI 龙头商汤 27日亦大涨 19.91%，春节期间国产科幻大片《流浪地球 2》带来持续科技热度，A 股 AI 板块有望在节后迎来主题投资机会。另一方面，随着经济复苏，A 股 AI 龙头科大讯飞可能在 2023年迎来业务反转，AI 板块值得重视，推荐关注龙头科大讯飞，主题机会海天瑞声、汉王科技、云从科技、川大智胜等。

信创有望成为计算机年度最强主线。春节前在节后政策落地及 CEC 和CETC 两电国企改革等预期催化下，中国软件、太极股份等信创龙头创出新高，板块热情高涨，春节后板块行情有望继续并将成为计算机年度最强主线。当前信创板块有几点值得关注，一是政策有望加速落地，春节前发改委相关领导已明确年后将从国家、地方、企业三个层面多举措支持新型基础设施建设，“真金白银”投入信息产业，信创我们认为将是重点投入方向；二是央国企加速改革，信创央企排头兵中国电子和中国电科有望进一步将信创产业做大做强；三是未来行业信创将成为主体，金融、运营商等需求主体支付能力更强；四是经过过去几年的发展，以华为鲲鹏为代表的信创产业链已从能用逐步过渡到好用阶段，且供应链稳定性更高。此外，据芯智讯报道，春节期间，针对限制对中国大陆的芯片设备出口措施,日本及荷兰已经与美国达成共识，这对我国计算产业基础软硬件安全问题再次敲响警钟。此前，部分央企背景信创龙头，行业信创软件公司涨幅较大，但仍有包括ERP、信创硬件、数据库、中间件等众多方向标的涨幅较低，节后值得重点关注。

投资建议：AI 方向关注科大讯飞，信创方向相关标的：中国软件、神州数码、太极股份、金山办公、用友网络、中科曙光、中国长城、海量数据、东方通、致远互联、普联软件等。

风险提示：技术研发不及预期；政策推进不及预期的风险。

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