疫情逐步复苏， 关注线下支付、高铁列车系统、酒店 IT 系统、停车SaaS 公司我们在此前的周报提到，重视计算机线下消费相关IT 产业链公司，典型如1）线下支付：拉卡拉、新大陆；2）高铁、普速列车相关IT系统公司：思维列控。3）酒店IT 系统公司：石基信息。4）同时随着商圈复苏，停车SaaS 类的业务也有望复苏，标的如捷顺科技。
元旦数据来看，相关消费链条，虽暂未回升至去年同期水平，但复苏趋势仍然可期。
1） 线下支付行业：各地线下消费市场均有复苏迹象，随着客流量的逐步提升，线下消费与支付流水有望回升。整理来看，主要地区客流情况：a) 北京市朝阳区多个重点商圈周末客流总数超过57 万人次，单日客流总量已恢复至去年同期的72%。
b) 上海12 月31 日外滩滨水区瞬时峰值7.1 万人（24 时），累计总客流47.1 万人次；外滩亲水平台瞬时峰值6.4 万人（24时），累计总客流30.8 万人次。（2021 年跨年数据：12 月31 日当晚，外滩亲水平台瞬时峰值3.3 万人（次日0 时5分），同比去年上升127.2%；外滩滨水区域瞬时峰值3.6 万人（次日0 时5 分）），同比去年上升99.4%，累计总客流35.8 万人次，同比去年上升24.9%。
2）铁路客运：2022 年12 月31 日，全国铁路共发送旅客555.3 万人次，开行旅客列车6368 列；2023 年1 月1 日，预计发送旅客470 万人次。对比上年同期，2022 年1 月1 日，铁路预计发送旅客841 万人次。
3）旅游出行市场：同程旅行数据显示，2023 年元旦，国内机票订单量较疫情前的2020 年元旦假期上涨2%，机票均价从2020 同期的676元上涨至905 元；酒店订单量较2020 年同期上涨32%，酒店均价也从229 元上涨至244 元。
延续策略报告观点，疫情复苏，对于依赖财政资金的IT 类公司也有受益To G 业务，由于资金主要来自于财政支持，此前受疫情影响，公共财政赤字2020 年达到峰值，2021 年虽有趋缓，但整体均受疫情影响，G 端政府的支付压力较大、IT 投入优先级弱于防疫投入等。随着疫情趋缓，公共财政赤字有望环节，同时财政投入也有望从防疫相关领域向IT 基础建设、政务大数据等领域转移。典型如：中科江南、美亚柏科、新点软件、德生科技。
风险提示1）数据要素推进不及预期；2）疫情导致的宏观环境变化。
首页
微信公众号
证券之星APP
