事件12月 22日，高工智能汽车研究院检测数据显示，2022年 1-11月中国市场（不含进出口）乘用车交付上险为 1746万辆，2022年 1~11月中国乘用车前装标配 L2级辅助驾驶交付上险为 504万辆，同增 64%，前装搭载率为28.85%。1~11月前装标配搭载激光雷达 9.8万台，预计 2022、2023前装标配搭载激光雷达 12万台、40~50万台。
评论智能驾驶加速渗透，车载摄像头、激光雷达、HUD 出货量快速攀升。1）2022年 1~11月中国乘用车前装标配 L2级辅助驾驶交付上险为 503.65万辆，同增 64%，前装搭载率为 29%。11月中国乘用车前装标配 L2级辅助驾驶前装搭载率为 36%，相较于 1月搭载率（22%）大幅提升，智能化加速渗透。2）2022年 1~11月中国乘用车前装搭配摄像头达 0.55亿颗、对应单车搭载摄像头数量达 3.1颗，11月中国乘用车前装搭配摄像头达 560万颗、对应单车搭载摄像头数量达 3.6颗，相较于 1月单车搭载摄像头数量（2.9颗）快速攀升。3）11月中国乘用车前装搭配激光雷达 2.5万颗，1~11月前装标配搭载激光雷达 10.7万颗，从激光雷达品牌方来看，排名前三的是：Innovusion（3.5万颗）、禾赛科技（3.2万颗）、Livox（2.9万颗）。从整车品牌来看，排名前三的是：蔚来（3.5万）、理想（3.2万）、小鹏（2.9万）。4）1~11月中国乘用车前装标配 HUD 达 264万台，渗透率达 15%。11月中国乘用车前装标配 HUD 达 29万台，渗透率达 18%，相较于 1月搭载率（14%）略有提升。
Yole 预计 2027年全球 ADAS 激光雷达市场规模达 20亿美元。1）根据 Yole，预计 2022年将有 22万台 ADAS 激光雷达交付上车，前五大（法雷奥、禾赛科技、速腾聚餐、华为、Luminar）份额达 84%，其中法雷奥、禾赛科技份额达 29%、20%。预计 2023~2025年 ADAS 激光雷达出货量 45、83、146万台，同增 102%、86%、76%。
2021年全球激光雷达市场规模达 21亿元，预计 2027年全球激光雷达市场规模达 63亿元，六年 CAGR 达 20%，其中 ADAS 激光雷达市场规模达 20亿美元、六年 CAGR 达 73%，无人驾驶出租车激光雷达市场规模达 7亿美元、CAGR 达 28%。2）光学系统是激光雷达重要组成部分，产品包括激光雷达镜头、视窗玻璃、转镜、振镜等产品。
国内激光雷达零部件供应商包括舜宇光学、永新光学、炬光科技、蓝特光学、水晶光电、宇瞳光学。
投资建议智能驾驶方兴未艾，车载光学持续升级。2022年 1~11月中国乘用车单车搭载摄像头数量达 3.1颗，1~11月舜宇光学科技车载镜头出货量达 0.74亿颗、同增 17%。建议积极关注舜宇光学科技、宇瞳光学、水晶光电、联创电子、永新光学等。
风险提示汽车智能化不及预期，行业竞争格局恶化。
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