电力设备与新能源行业：中央经济工作会议的新能源三大亮点_股票频道

12月15-16日，中央经济工作会议在京举行。会议部署了2023年经济工作，重点提到：要落实碳达峰碳中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势，支持新能源汽车消费，加快规划建设新型能源体系等。

进一步锻造我国新能源产业链优势。会议提出要在落实碳达峰碳中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势。我国在光伏、储能和动力电池产业链领域已经初具全球优势：光伏领域，2022年1-10月我国光伏组件出口量约占国内总产量的63%；储能领域，2021年国内企业在海外储能电池市场市占率约为74.4%；动力电池领域，2022年1-10月我国动力电池出口量约占全球装机量27.1%。我们认为，会议进一步明确了新能源产业链发展的重要性，“中国制造、全球市场”将愈发凸显，有益于以点到面扩大全产业链出口优势。

扩大消费内需，新能源汽车获重点支持。汽车零售额约占社会消费品零售总额的10%，而新能源汽车已成为汽车消费的重要支撑：2022年1-11月乘用车累计批发销量574.2万辆，渗透率达27.4%。近期多政策密集发布，鼓励汽车消费并向新能源倾斜：11月21日工信部等印发的《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》以及12月14日中共中央、国务院印发的《扩大内需战略规划纲要》均提出要扩大汽车消费，本次会议更是直接提出支持新能源汽车消费，拉动消费内需。

我们预计后续会有更具体的措施落地，新能源汽车有望维持高景气。

加强能源新技术研发和应用推广。会议提出明年要加快规划建设新型能源体系,加快新能源、绿色低碳等前沿技术研发和应用推广。我们认为进行能源转型实现绿色发展将是未来中央政府部署的重点任务，也足够体量支撑经济恢复。应重点把握两条投资主线：1）能源安全，即先进煤电和经济灵活抽水蓄能；2）低碳转型，我国正加速在绿色低碳技术领域加快开发与应用，抢占全球技术高地，推荐关注光伏TOPCon、HJT、钙钛矿电池、大兆瓦海上风电主机与零部件、钠离子电池与液流电池、先进压水堆与核聚变等新技术突破带来的投资机会。

投资建议：我们认为此会议进一步明确了新能源产业链的发展地位，并且指明了下阶段新能源发展目标，建议关注以下方向：新能源汽车消费：比亚迪、经纬恒润、科博达、继峰股份、华阳集团；具备全球竞争优势的光伏、储能：隆基绿能、天合光能、福莱特、亚玛顿、隆华科技、阿石创、帝科股份、宁德时代、亿纬锂能、蔚蓝锂芯、维科技术、传艺科技等。

新型电力系统：中国核电、江苏神通、应流股份、龙源技术、东方电气、上海电气、哈尔滨电气、中国电建、中国能建。

风险提示：新能源汽车销量不及预期，动力电池装车量不及预期，光伏装机不及预期。