市场整体行情回调,通信本周整体回调周行情:本周(2022年 11月 07日-2022年 11月 11日)上证综指上涨 0.54%,深证成指回调 0.43%,创业板指回调 1.87%。本周通信板块回调 1.25%。考虑通信行业未来仍存在高景气度,相关企业经营业绩的不断兑现可期,我们给予通信行业“推荐”评级。
细分行业方面:根据通信板块三级子行业划分来看,本周(2022年 11月 07日-2022年 11月 11日)通信板块三级子行业中,仅通信应用增值服务上涨,涨幅为 3.93%。本周各细分板块整体呈回调趋势。
个股方面:本周(2022年 11月 07日-2022年 11月 11日)通信板块上涨、下跌的个股数量占比分别为 34.71%、64.46%。其中,涨幅板块分析方面,二六三(20.75%)、万隆光电(16.74%)、恒信东方(10.24%)涨幅分列前三。
900MHz 重耕加速 5G 商用场景扩充,设备厂商或受益2022年 11月 3日,中国联通发布《关于工信部批准重耕 900MHz 频段频谱资源的公告》,工信部批准其将现用于 2G/3G/4G 系统的 904-915/949-960MHz 频段(900MHz 频段)频率资源重耕用于 5G 系统。
900MHz 频段具有传播损耗低、覆盖范围广、穿透能力强、网络部署成本低等特点,是全球公认的公众移动通信“黄金”频段,也是早期2G 公众移动通信系统使用的主要频段。基于 900MHz 频段的 5G 业务进一步提高城区建筑物遮挡区的深度覆盖,有利于中国联通快速推进农村及边远地区的 5G 覆盖,帮助农村及边远地区消费者更好享受高质量 5G 服务并拓展低频段 5G 产业空间,因此设备厂商或受益。
建议关注方向:光纤光缆、虚拟电厂、数字基建、5G 应用推荐标的:ICT 综合设备商:中兴通讯(000063);虚拟电厂板块:恒实科技(300513)和东方电子(000682);工业互联网“专精特新”三旺通信(688618);车载 PCB 龙头沪电股份(002463);光模块龙头叠加激光雷达复用中际旭创(300308);车载及机器人传感器汉威科技(300007);领军数字化转型工业富联(601138)。
关注标的:基站+能源:平治信息(300571)、润建股份(002929);
IDC 板块:奥飞数据(300738)、超讯通信(603322);光模块叠加激光雷达:天孚通信(300394)、光迅科技(002281);光纤光缆板块:
长飞光纤(601869)、亨通光电(600487)、中天科技(600522);车/物联网/能源物联网相关:移远通信(603236)、广和通(300638)、移为通信(300590)、威胜信息(688100);北斗核心器件龙头北斗星通(002151)、自动驾驶突破华测导航(300627),5G 消息梦网科技(002123)。
风险提示原料价格上升风险;全球疫情影响及国外政策环境不确定性风险;5G商用推进不及预期风险。