事件 截至2022 年10 月31 日,公募基金22Q3 报告已披露完毕。
我们针对基金的传媒板块持仓情况及变化趋势进行了分析。
行业配置比例下降 2022Q3 传媒行业在公募基金重仓占比的比重是0.69%,相比于22Q1/Q2 及2021 年全年均有所下降。2022Q3基金A 股传媒行业重仓总市值为274.33 亿元,较上一季度环比上升3.99%;在申万28 个一级行业中排名第21,相较于2022 年Q2上升一名。
传媒基金持仓集中度上升 2022Q3 基金持仓传媒行业集中度(持仓市值排名前十的公司所占比重)为84.07%,较上个季度上升3.49 个百分点。从基金重仓持有数量来看,2022Q3 主动非债基金重仓基金数排名前五的标的分别为分众传媒(002027.SZ)、芒果超媒(300413.SZ)、三七互娱(002555.SZ)、光线传媒(300251.SZ)、凤凰传媒(601928.SH)。
重仓基金数国联股份增幅较大 2022Q3 重仓持有基金数量增幅最大的前五名分别为:星期六、中南传媒、凤凰传媒、芒果超媒、完美世界;减幅最大的前五名分别为:分众传媒、吉比特、三七互娱、三人行、光线传媒。
互联网板块加仓市值最多 2022Q3 基金减仓传媒行业主要集中在广告营销和游戏板块,加仓标的主要以影视板块为主。互联网板块配比环比增长9.03%至34.17%。
投资建议 互联网行业:目前行业政策边际转暖,政策底明确,行业估值处于低位,互联网板块处于极具性价比的投资机会中。目前正值Q4 营销季,凭借各地政府颁布的各项促消费刺激措施,有望实现消费的回暖,带动互联网产业链,包括直播电商,短视频,互联网广告等业务协同修复,中长期行业整体发展前景可期。推荐关注腾讯控股(0700.HK)、快手-W(1024.HK)、哔哩哔哩-SW(9626.HK)。其中特别关注直播电商行业,2022 年双十一活动正在开启,预期电商消费势头将超越“618”,获得亮眼业绩。一方面,今年各平台公布的双十一活动规则更加精简真诚,有利于培养消费者信任;另一方面,直播电商在双十一预售中战绩突出,已成为商家必争的内容领域,行业未来发展前景良好。
推荐关注星期六(002291.SZ)和新东方在线(1797.HK)。
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