2023资本市场峰会~计算机行业2023年策略报告：安全为根，枝繁叶茂

核心观点：安全为根，枝繁叶茂1ü “大安全”有望成为计算机核心主线

（1）科技安全已成国家竞争重点，安全是科技产业的必然趋势；

（2）我国科技产业已从应用层面发展到核心技术；

（3）科技安全、自主可控有望成为下一阶段行业的核心成长逻辑ü 信创已成气候，向下扎根

（1）供给侧：信创第一轮效果显著，国产生态初步搭建；

（2）需求侧：时代选择，跨越0到1，向N加速迈进；

（3）产品力提升，玩家扩容，生态不断完善；

（4）信创体系竞争力逐步体现，行业渗透加速势在必行ü 政策助力，计算机借势起跳

（1）疫情影响需求见底，下游需求边际改善，拐点将至；

（2）细分行业政策发力，需求释放：如教育IT，医疗IT，财政IT；

（3）行业竞争环境有望改善：如网安、金融科技；

（4）需求持续高景气，23年有望二级起跳：如智能驾驶，能源IT投资建议：基于对23年大安全和景度的判断，重点推荐：信创及基础设施（金山办公、用友网络、深信服、东方通、海光信息）；工业软件（华大九天、中望软件）、智能驾驶（中科创达、四维图新、德赛西威）；能源IT（国能日新、朗新科技、东方电子）；金融科技（指南针、恒生电子）；AI（科大讯飞）。核心受益：教育新基建（竞业达、捷安高科）；医疗IT（卫宁健康、创业惠康）；信创（中国软件、神州数码）；网络安全（安恒信息、奇安信）风险提示：相关产业政策低于预期，影响市场需求释放规模；新技术的出现对现有技术路线形成冲击，影响市场份额拓展；

疫情发展趋势可能对宏观经济持续复苏趋势带来不确定性，进而对计算机行业产生负面影响；中美博弈加剧等突发事件。

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