ASML22Q3营收57.8亿欧元超预期，新增订单89亿欧元创历史新高。ASML2022年第三季度营收57.8亿欧元，超过此前ASML51-54亿欧元的预期，得益于设备安装及收入确认快于预期等，其中设备收入约43亿欧元，装机服务收入约15亿欧元；毛利率为51.8%，净利润率为29.4%，对应净利润为17亿欧元；研发费用约为8.19亿欧元，销售及管理费用约为2.36亿欧元。
新增订单89亿欧元创历史新高，其中38亿欧元订单来源于EUV0.33NA和EUV0.55NA光刻机，51亿欧元订单来源于非EUV光刻机和检测计量系统，77%来源于逻辑芯片厂，23%来源于存储芯片厂，客户对成熟制程和先进制程需求强劲。从光刻机类型来看：EUV、ArFi、ArFDry、KrF、I-line光刻机营收占比分别为51%、31%、3%、10%和1%，EUV和ArFi光刻机营收合计占比82%，对应销售数量分别为12、20、6、38和10套。从销售区域来看：中国台湾、韩国、中国大陆、美国、日本和EMEA营收占比分别为47%、24%、15%、5%、4%和4%，前三者合计占比86%。从终端客户分布来看：新增订单存储芯片厂占比77%，逻辑芯片厂占比23%，其中新设备为135套，二手设备为15套。ASML预计22Q4营收中值63.5亿欧元，全年毛利率约为50%。ASML预计2022年第四季度营收在61-66亿欧元之间，营收中值为63.5亿欧元，毛利率约为49%；研发费用约为8.8亿欧元，销售及管理费用约为2.65亿欧元。以四季度营收中值作为指引，预计2022年全年营收约为211亿欧元，其中包含约68亿欧元EUV光刻机的收入，预计全年的毛利率约为50%。AMSL预计2023年设备仍供不应求，美国新出口管制影响有限。ASML看到虽有一些客户的产能利用率和明年的资本支出出现下滑，但得益于产能扩充和技术升级需要时间，绝大部分的客户仍然希望能尽快获得预订的光刻机系统，所以2023年市场需求依旧大大超过ASML的装机能力，从2022年三季度89亿欧元新增订单和有史以来最大的380亿欧元积压订单可以得到印证，其中几乎85%的积压订单来源于EUV和ArFi光刻机。
在解决好供应链问题的情况下，ASML计划2023年转运至少60套EUV光刻机和375套DUV光刻机，其中25%的DUV光刻机为ArFi光刻机。ASML正积极与供应链相关客户展开合作，以期2025年及以后实现早期600套DUV、90套EUV0.33NA和中期20套EUV0.55NA光刻机的产能目标。ASML经过评估认为美国出口管制对2023年直接影响有限，但由于对其他设备厂商的限制导致的间接影响可能存在，目前这种间接影响占ASML积压订单的5%左右，评估数据主要基于目前中国大陆的预购订单。新的出口管制不会直接改变光刻机的管制措施，ASML可以继续向中国大陆转运非EUV光刻机，并且可以继续将大部分美国原产的设备零部件发送给中国大陆成熟节点的产线。至于受限的先进制程节点，虽然不能发往中国大陆，但其他区域的客户需求依旧处于供不应求的阶段。
首页
微信公众号
证券之星APP
