本周计算机（申万一级） 5日上涨 2.22%，全行业排名第 6位。上证指数、创业板指分别下跌 1.08%和 1.6%。
国产化与科学仪器依然是本周计算机主线，如果强势板块出现“高低切”，还有什么被忽视标的？延续上周周报观点，首要信创推荐标的在上周的周报中提到： 金山办公、神州数码、彩讯股份。
往后看，国产化或仍将迎来催化，投资机会有望从信创领域向全面国产化延申。
1）其中一个细分板块，就是流程工业国产化，典型标的中控技术、科远智慧。
火电领域控制系统，自 2019年开始攻克关键技术以来，相关公司在2021年纷纷实现了全国产化方案。
2021年 5月 6日，由科远智慧自主研发、 100%自主可控智能控制系统 NT6000V5，在大唐南京发电厂 2号 660MW 机组实现进口替代，正式投入商业运行。
2021年 7月 17日，中控发布发布了 100%全国产化 DCS 控制系统ECS-700X。从操作站软件到控制器、通信模块、 I/O 模块，实现100%全国产化。
整个存量的替代空间，如我们上周周报测算，或在 80亿左右规模。
存量国产化替代，叠加新增煤电机组建设。 2022年以来， 各地大型煤电机组建设计划纷纷被提上日程。 1-9月，北极星电力网的统计来看， 55个大型煤电项目有了重要进展，煤电投资额同比去年增长幅度超过 50%。单台煤电机组在 DCS 等系统领域的投资额就将达到1000-2000万元。
全面国产化下，存量煤电机组改造、增量煤电机组建设，都将给离散控制系统相关公司带来业务增量空间。
2）科学仪器受益于国产化、以及高校设备采购经费同比大幅增长预期，尚未被挖掘标的：钢研纳克。
9月 13日召开的国务院常务会议决定，对制造业、社会服务领域和中小微企业、个体工商户等第四季度更新改造设备，支持银行以不高于 3.2%利率投放中长期贷款。 2020年疫情开始之后，高校仪器采购这块削减的非常多，现在就是要回补这一块，所以整个支持规模预计是疫情期间的好几倍，同比好几倍的增长，和正常时期相比也有翻倍以上的增长。
科学仪器板块，包括普源精电、鼎阳科技、聚光科技、川仪股份、皖仪科技等示波器公司均被充分挖掘。
尚有钢研纳克未被充分关注。 公司收入的 31%来自检测分析仪器，检测分析仪器包括各类光谱仪、质谱仪、气体元素分析仪等七大类，过往招投标而言，客户包括学校、各类检测机构、企业等。
我们在招投标中看到，根据不完全统计，东北大学、山东大学、华北理工大学、武汉科技大学等，均采购公司包括氮氧分析仪、光谱仪等产品。随着高校科研采购经费的逐步到位，业务有望得到快速发展。
另有 44%收入来自第三方检测服务，同类可比公司包括广电计量、苏试试验等。区别在于公司主要聚焦在钢铁、冶金、有色、机械等领域的检测。 C919的部分材料检测工作，由公司完成。
风险提示1）疫情加剧降低企业信息化支出； 2）财政与货币政策低于预期；
3）供应链波动加大，影响科技产业发展。
首页
微信公众号
证券之星APP
