事件 1:唐山市发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》和《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》的通知。(下文简称“唐山海风规划及实施方案”)。
事件 2:辽宁省发布《辽宁省加快推进清洁能源强省建设实施方案》。(下文简称“辽宁清洁能源实施方案”)事件 3:大唐海南儋州 120万千瓦海上风电项目和申能海南 CZ2海上风电示范项目顺利获得批复核准。
南北共同发力,海风市场景气升温。唐山市是河北省唯一开发建设海上风电项目的城市,已建成投产海上风电项目 1个,装机容量 30万千瓦。此次“唐山海风规划及实施方案”提出:到 2025年,累计新开工建设海上风电项目 2-3个,装机容量 300万千瓦;到 2035年,累计新开工建设海上风电项目 7-9个,装机容量 1300万千瓦以上;“十四五”期间,重点推进深远海海上风电冀东场址 1(JD1-1)150万千瓦和冀东场址 7(JD7)150万千瓦两个海上风电场址开发前期工作。“辽宁清洁能源实施方案”提出:到 2025年,全省清洁能源装机占比达到 55%、发电量占比达到 48%以上;支持大连、丹东、营口、盘锦、葫芦岛等市建设海上风电基地。海南省大唐儋州海上风电项目和申能 CZ2海上风电示范项目共 240万千瓦顺利获得批复核准,除此以外,根据北极星电力网统计,海南省还有 230万千瓦海上风电项目处于前期可研、勘测设计等阶段。国庆节假期后,政策利好频出,反映出海风的良好市场需求,也确认了良好的市场空间。
海风资源竞配及海风装机将带动产业链发展。“唐山海风规划及实施方案”提出加快装备产业园建设,到 2025年海上风电装备制造产业园累计总投资达到 50亿元,引入 5-10家海上风电装备制造企业,年生产规模达到 100万千瓦以上;到 2035年,海上风电装备制造产业园累计总投资达到 300亿元,引入 20家以上海上风电装备制造企业,年生产规模达到 450万千瓦。海南省在《海南省风电装备产业发展规划(2022-2025)》中提出打造海上风电 500亿级产业群,总体布局为“一园两基地”,即“西部海上风电产业园,儋州洋浦和东方海上风电装备制造基地”;借助丰富的海风资源,已吸引了电气风电、明阳智能、东方电气、运达股份和远景能源五家整机企业以及其它产业环节企业签约合作。
投资建议:建议关注海上风电市占率较高的整机企业,如:电气风电、明阳智能、金风科技;建议关注海上风机产品即将推出或投入市场的整机企业,如:运达股份、三一重能;建议关注大型海上风机相关的产业链各环节的头部零部件企业,如:日月股份、恒润股份、海力风电、新强联、金 雷股份;建议关注与海上风电输配电紧密相关的海缆龙头企业,如:东方电缆、中天科技、亨通光电。
风险提示:行业竞争加剧超预期;原材料价格出现大幅波动;新冠疫情反复和散发;项目施工安全事故引发行业整顿;政策执行不及预期。