电力设备新能源行业周报：美国IRA法案旨在实现制造业供应链本土化

担当责任新能源车方面，1）美国IRA法案EV补贴新政；2）工信部：将加快研究制定新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法；3）8月自主品牌新能源车渗透率达49.8％；4）特斯拉暂停在德国生产电池；5）国轩高科：三元半固态电池预计今年实现量产；新能源发电方面，1）今年我国首个区域新型电力系统或将建成；2）青海：加快第二批7GW风光大基地建设；3）《河南省氢能产业发展中长期规划(2022-2035年)》发布；4）1-8月27.8GW光伏支架定标；5）硅料供应增长不改紧缺态势。

投资策略：从短期博弈角度来看，1）锂电：2022年电动车维持高景气度从而拉动锂电池需求。产业链各环节的价格博弈以及利润分配需要持续关注。美国IRA法案短期对于锂电产业链影响有限。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等；材料环节把握2条主线：海外拓展新客户，推荐当升科技、中伟股份、贝特瑞等；供需偏紧议价能力强，恩捷股份、天奈科技、德方纳米、杉杉股份、中科电气等；2）光伏：地缘政治以及大宗商品涨价，新能源价值凸显。2022年全球需求共振。随着各环节互相渗透，行业竞争程度加剧，但是互相作用的结果将带来组件价格的下移，从而触发增量需求利好全行业。硅料下跌周期即将开启，电池环节有望成为最大受益方。

建议把握“新技术、逆变器、辅材”3条主线，推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、晶科能源、通威股份、中信博等。从长期价值角度看，1）储能：能源转型的关键一环，推荐派能科技、禾迈股份等；2）电网：“稳增长”拉动电力新基建，电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式，推荐龙头国电南瑞、许继电气等。

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