担当责任新能源车方面,1)广汽将开展自主电池产业化建设;2)韩国成功实现人工石墨国产化,准备投入量产;3)蔚来汽车自研磷酸锰铁锂和4680电池计划量产;4)哈弗汽车2030年停止销售燃油车;5)上海将优先支持有驾驶人的智能出租、智能公交等示范运营;6)北京市发布20条举措支持氢能产业发展。
新能源发电方面,1)美国商务部推迟东南亚地区光伏企业调查至11月份;2)丹麦哥本哈根放弃2025年前实现碳中和目标;3)三部门:促进光伏产业链供应链协同发展,避免恶性竞争;4)印度2022年第二季度光伏组件进口量同比下降22%;5)四川启动能源保供一级应急响应;6)天津:鼓励利用近海滩涂区、围而未填海域等区域建设海上光伏项目。
投资策略:从短期博弈角度来看,1)锂电:2022年电动车维持高景气度,锂电产业链价格博弈以及利润分配需要持续关注。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等;材料环节把握2条主线:海外拓展新客户,推荐当升科技、中伟股份、贝特瑞等;供需偏紧议价能力强,恩捷股份、德方纳米、杉杉股份、中科电气、天奈科技等;2)光伏:地缘政治以及大宗商品涨价,新能源价值凸显。2022年全球需求共振。硅料下跌周期即将开启,电池环节有望成为最大受益方。硅料龙头低价中标组件事件引发市场对于竞争格局恶化的担忧。组件价格实现下移将触发增量需求,利好全行业。建议把握“新技术、逆变器、辅材”3条主线,推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、晶科能源、通威股份、中信博等。从长期价值角度看,1)储能:能源转型的关键一环,推荐派能科技、禾迈股份等;2)电网:“稳增长”拉动电力新基建,电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式,推荐龙头国电南瑞、许继电气等。