市场回顾上 周 (2022.8.1-8.5) , 上 证 综 指 下 跌0.81%, 沪 深300指 数 下 跌0.32%,房地产板块下跌4.5%,房地产板块跑输上证综指3.7个百分点,跑输沪深300指数4.18个百分点。重点关注的A股地产股华侨城A(000069.SZ)、大悦城(000031.SZ)跌幅较小,分别下跌1.43%、2.79%;重点关注的H股地产股中原建业(9982.HK)、合景泰富集团(1813.HK)、 旭 辉控股 集 团(0884.HK)跌幅 较 小 ,分 别 下跌1.16%、1.26%和1.41%; 物 业 公 司 中 骏 商 管 (0606.HK) ( 涨 幅7.06%)、佳源物业(1153.HK)(涨幅5.66%)、华润万象生活(1209.HK)(涨幅4.35%)涨幅较高。
行业动态百城土地成交和30城商品房销售累计同比降幅均较前一周收窄。7.25-7.29,100大中城市成交土地规划建筑面积926.15万平方米,累计同比下滑55.53%,降幅较前一周有所收窄。30大中城市商品房成交339.3万平方米,累计同比下降34.31%,降幅较前一周有所收窄。其中,一线城市商品房成交70.53万平方米,累计同比下降34.41%。
行业新闻郑州百亿地产纾困基金成立。郑州市房地产纾困基金将按照“政府引导、多层级参与、市场化运作”原则,由中心城市基金下设立纾困专项基金,规模暂定100亿元,采用母子基金方式运作,相关开发区、区县(市)根据纾困项目,吸引不同类型社会资本共同出资设立子基金,并按照项目及子基金设立情况,资金分期到位。
央行2022年下半年工作会议指出,因城施策实施好差别化住房信贷政策。保持房地产信贷、债券等融资渠道稳定,加快探索房地产新发展模式。
? 投资建议伴随各地销售和土拍政策陆续放松,信用市场逐渐恢复,行业格局面临 重 塑 , 行 业 格 局 面 临 重 塑 , 建 议 关 注 相 关 标 的 : 绿 城 中 国(3900.HK)、龙湖集团(0960.HK)、保利发展(600048.SH)、滨 江 集 团 (002244.SZ) 、 华 发 股 份 (600325.SH) 、 信 达 地 产(600657.SH) 、 绿 城 管 理 控 股 (9979.HK) 、 中 原 建 业(9982.HK)等。
? 风险提示房地产政策调控效果不及预期;房地产销售不及预期。