特斯拉股东会：通过股票“1拆3”方案，年内有望宣布新工厂选址美国时间8月4日特斯拉举行主题为“CyberRoundup”的股东大会。
1）股东大会投票通过股票“1拆3”方案。以2022年8月17日为登记日，每股将获得两股普通股的股息，该股息将在美国时间8月24日交易结束后分配，于8月25日开始交易。按照8月5日收盘价864.5美元计算，拆股后每股价格约为288美元。此前特斯拉于2020年8月28日完成1拆5，拆股后至今期间最高涨幅达160%；2）年底年产能有望突破200万辆，新超级工厂选址有望年内公布。马斯克表示目前特斯拉全球产能已达到150万辆，并有望于年底达突破200万辆（较2021年底提升约100%）。下一个超级工厂的选址有望于年内公布，特斯拉最终计划建成10-12个超级工厂，每个超级工厂的年产量都在150-200万辆左右，与此前特斯拉的2030年达成年产能2000万辆的目标基本相符；3）FSD即将迎来重要升级，年内非测试版有望于北美全面开放订阅。
FSDbeta的驾驶总里程已经超过4000万英里，且有望在年底超过1亿英里（约1.6亿公里），马斯克保证非测试版FSD将于年内推出并在北美全面开放订阅。此外，特斯拉团队已对FSDbeta进行了重要的架构改进，有望于几周内发布，并表示此次更新将很大程度解决无保护左转的问题。
车市：7月乘用车销量同比改善明显，比亚迪、上汽表现亮眼1、总量看：7月乘用车销量批零均同比提升，传统淡季导致环比小幅承压。基于乘联会周度数据，7月第4周（7.25-7.31）乘用车批售同/环比分别+53%/+85%，零售同/环比分别+14%/+44%。7月全月批售同/环比分别+40%/-3%，零售同/环比分别+17%/-9%。总体上7月为传统汽车销售淡季因此环比小幅承压，同比复苏体现出各级优惠政策及宏观经济复苏提升消费信心的效果。
2、分车企看：比亚迪再创新高，上汽同比劲增。1）比亚迪7月销量突破16万，再创新高。公司7月批发销量16.3万辆，同/环比分别+183%/+21%；新能源乘用车销售16.2万辆，同/环比分别+224%/+21%。
其中，纯电动车销售8.1万辆，同/环比分别+224%/+16%；插电混动销售8.1万辆，同/环比分别+224%/+26%。1-7月比亚迪累计销售新能源乘用车80.0万辆，累计同比+300%；2）上汽集团。上汽集团7月批发销量50.7万辆，同/环比分别+44%/+5%。其中上汽大众/上汽通用分别销售13.0万/11.5万辆，同比分别+85%/+28%；上汽乘用车/上汽通用五菱分别销售8.6万/14.5万辆，同比分别+73%/+32%；7月上汽集团新能源汽车销量10.5万辆，同比+118%；3）广汽集团。7月广汽集团销量为22.0万辆，同/环比分别+22%/-6%。其中广汽丰田/广汽本田7月销量分别为8.4万/7.5万，同比分别+12%/+25%；广汽乘用车/广汽埃安7月销量分别为3.1万/2.5万，同比分别+7%/+138%；4）造车新势力。哪吒/零跑7月销量分别为1.4万/1.2万，同比分别+134%/+173%；小鹏/理想/蔚来7月销量分别为1.2万/1.0万/1.0万，同比分别+43%/+21%/+27%；赛力斯/极氪7月销量分别为0.8万/0.5万，环比分别+2%/+17%。
投资建议：整车方面推荐产品周期上行的长安汽车、比亚迪、长城汽车、上汽集团，关注广汽集团、江淮汽车、江铃汽车。汽车电子相关零部件供应商充分受益智能化进程加速，推荐拓普集团（智能底盘tier0.5供应商）、伯特利（EPB+线控制动）、星宇股份（智能车灯）、中鼎股份（空悬）、德赛西威（智能座舱系统）、科博达（灯控）。
风险提示：政策效果不及预期，缺芯缓解进度不及预期，需求复苏不及预期，汽车电动化、智能化发展不及预期。
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