公用事业：积极推进大型风光电基地建设，加速建设新能源供给消纳体系_股票频道

健全完善村级综合服务功能，加快推进生活垃圾分类和资源化利用。

近日，民政部、国家发展改革委、住房和城乡建设部等 16部门联合印发《关于健全完善村级综合服务功能的意见》，《意见》提出，要健全完善村级综合服务事项，推进基本公共服务均等化，加强多样化生活服务供给，到 2025年实现村级综合服务设施覆盖率达到 80%以上，持续改善农村地区村级综合服务保障，进一步满足农民生产生活需求，使得农民获得感、幸福感和安全感不断增强。意见明确，加快推进入户道路建设，扎实推进农村厕所革命，加快推进农村生活污水治理、生活垃圾分类和资源化利用，全面提升农村生活垃圾治理水平。根据住建部数据披露，近年来我国乡村污水治理改革颇有成效。 2016年至 2020年，对生活污水进行处理的乡个数大幅上涨，从 2016年的 984个涨至 2020年的 3095个， CAGR 为 25.76%；对生活污水进行处理的乡村比例也从 9.04%涨至 34.87%。除此之外，随着对乡村污水处理的大力发展，乡存污水处理厂个数从 2016年的 441大幅增长至 2020年的 2170个，污水处理厂的日处理能力也从 25.7涨至 104.8万立方米/日， CAGR 为 32.46%。随着国家对乡村生活垃圾以及污水的治理水平要求的日益严格，聚焦生活污水以及垃圾处理尤其是资源化处理的企业有望从中受益，提升业绩。

全面推动能源绿色转型，积极推进大型风光电基地建设。

7月 27日，国新办举行“加快建设能源强国全力保障能源安全”新闻发布会。国家能源局新能源和可再生能源司司长李创军表示，国家能源局把以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地的建设作为“十四五”新能源发展的重中之重，与国家发改委一起全力推动相应建设。在各方面的共同努力下，截至目前，第一批基地项目已经全面开工建设，第二批基地项目清单也已经印发且纳入了国务院印发的扎实稳住经济一揽子政策措施当中，目前正在抓紧开展项目前期工作，积极推进项目建设。同时，国家能源局近期也印发通知，抓紧编制“十四五”规划确定的七个陆上新能源基地、两个水风光一体化基地，还有五个海上风电集群基地的实施方案，加快推进项目前期工作。通过这些基地建设，保障能源安全供应、推动能源绿色转型。在国家全面推进双碳以及绿色能源低碳转型的大背景下，新能源发电基地建设不断加快。新能源发电行业将受益于投资扩大，迎来发展良机。

全面推进“双碳”工作，加速建设新能源供给消纳体系。

7月 28日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，审议《关于十九届中央第九轮巡视情况的综合报告》。会议提到要提升能源资源供应保障能力，加大力度规划建设新能源供给消化体系。中共中央总书记习近平在会上提出，为推进“双碳”工作，须加强统筹协调、推动能源革命、推进产业优化升级、加快绿色低碳科技革命等。在推动能源革命方面，要在新能源安全可靠的替代基础上逐步淘汰传统能源。此外，要加大力度规划建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。若加速建设新能源供给消纳体系，将同时有利于风光资源开发、周边煤电项目，以及推进特高压建设。这也将促进新型电力系统的建立。为全面推进双碳目标，加速我国能源绿色低碳建设，我国将加速建设以风光发电为基础的新能源供给消纳体系。这将有力带动我国风光发电行业的投资活跃度，相关企业有望迎来发展。

国内动力煤市场兑现长协为主，需求尚未明显释放价格承压。

根据卓创资讯，产地方面，目前国内主流煤矿多积极兑现长协保供用户需求，执行中长期合同合理价格。市场煤来看，供应端，本周除局部地区部分煤矿月底煤管票短缺产量略有下滑外，多数煤矿生产正常；但受下游用户采购积极性不高影响，销售情况整体一般，坑口库存累积，矿方心态偏悲观。需求端，电厂补库以长协为主，采购市场煤积极性不高，化工、建材等非电力用户采购节奏放缓。下游市场煤需求整体较低迷，电厂补库以长协为主，非电用户采购积极性不高。本周南方地区高温天气持续，沿海地区下游电厂日耗仍在去年同期水平之上，但涨幅略有收窄，长协保障下部分电厂库存可用天数维持在 20天附近，多无采购市场煤计划；化工、建材等非电力用户利润仍较一般，开工负荷未有明显提升，采购节奏放缓。

国内 LNG价格先涨后跌，美国天然气价格上行。

供应方面，本周国内液厂 LNG 产量环比上周小幅增加，槽批出货量环比上周下降；需求方面，近期局部虽仍有高温天气，但随着前期补库需求使终端储备能力提升，短期补库需求有所收紧，市场成交难度增大。下周 LNG 供应量或有所减少，消费量或逐渐回稳，近期不同地区市场情况不一。内陆LNG 工厂方面，华北、西北等地内陆工厂虽然液位普遍偏低，但由于缺乏需求支撑，故短期内仍有让利控制库存的可能，此外， 8月上旬西北直供气源竞拍的即将展开也引发了相关地区的观望情绪；而西南近期及未来一段时间工厂停机检修计划明显较多，供应减少的预期或还将继续刺激当地挺价情绪。综合来看，卓创资讯预计下周区域间市场差异尽显，整体 LNG 价格波动幅度或有限。根据芝商所，由于近几月美国气温普遍较高，市场用电量较大，局部电力供应紧张，对天然气需求有所增加，带动天然气市场价格走高。且由于对俄罗斯能源制裁不断升级，欧洲天然气整体供应不稳定性增加，美国国内天然气产量增速低于出口量增速，天然气国内市场供给遭受一定冲击。综合考虑，预计未来美国地区价格将上行。

投资建议随着国家全面推进资源化利用，作为污水资源化处理中必不可少的环卫装备和污水处置设备投入有望进一步扩大，其中过滤成套装备是污水治理的关键设备，推荐关注国内过滤成套装备的领先企业，持续拓展新能源及砂石高景气赛道的【景津装备】。在如今国家全面推进碳中和、碳减排以及绿色低碳转型的背景下，再生资源回收是完成目标的举措之一，也是循环经济的关键组成部分。在建设循环经济体系的背景下，借着新能源国家利好政策的东风，再生资源领域有望迎来发展良机。受益的标的有稀土废料领先企业，深度布局废钢、报废汽车回收利用的【华宏科技】。

在我国大力建设新能源供给消纳体系以及全面加速推进绿色低碳转型的背景下，我国能源消费结构不断优化，以风光为代表的清洁能源发电建设快速扩展。未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重，清洁能源发电企业将受益于投资增加，规模不断提升。我们推荐关注火电转型新能源标的【华能国际】 ; 同时受益的新能源运营电站有【太阳能】、【节能风电】，受益的港股标的有【龙源电力】、【华润电力】、【中国电力】。

风险提示1）碳中和相关政策推行不及预期；

2）动力煤、天然气需求季节性下降；

3）电力政策出现较大变动。