机械设备行业周报：下游需求持续高增，锂电设备企业受益全球动力电池扩产_股票频道

市场行情回顾：本周机械设备指数下跌1.91%，沪深300指数下跌4.07%，创业板指下跌2.03%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第7位。剔除负值后，机械行业估值水平27.8（整体法）。本周机械行业涨幅前三的板块分别是风电设备、光伏设备、航运装备；年初至今涨幅前三的细分板块分别是光伏设备、风电设备、机器人。周关注：下游需求持续高增，锂电设备企业受益全球动力电池扩产新能源汽车产销持续高增，动力电池装机量再创新高。中汽协统计数据显示，2022年6月我国新能源汽车产销量再创新高，分别完成59万辆和59.6万辆，同比均增长1.3倍，市场占有率达到23.8％。1-6月，新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍，市场占有率达到21.6％。其中，新能源乘用车占乘用车总销量比重达到24％。

随着新能源汽车的高速增长，动力电池装车量也创下新高，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2022年6月我国动力电池装车量为27.0GWh，同比增长143.3％，环比增长45.5％；1-6月累计装车量110.1GWh，累计同比增长109.8％。全球动力电池扩产潮来临，锂电设备企业迎来发展良机。新能源汽车产业链需求迅猛增长叠加疫情形势的缓解，继国内电池厂商新一轮扩产之后，海外厂商扩产进程也开始加速。欧洲碳中和及电动化提速，本土电池企业加大产能布局，瑞典Northvolt年产能60GWh的Ett超级工厂已经开始生产交付，与沃尔沃合资的年产能50GWh的电池工厂和年产能60GWh的德国工厂计划于2025年投产。法国ACC计划分别在德国、法国、意大利建设三座年产能40GWh的工厂，到2030年总产能达到120GWh。法国Verkor将于2023年在法国建设年产能16GWh的电池厂，并于2030年将产能提升至50GWh。挪威Freyr计划到2030年达到年产能200GWh。日韩企业中，LG计划到2025年将产能提升至520GWh。SKI计划在2025年将年产能扩大至220GWh。三星SDI与Stellantis的合资公司计划在美国建设规划产能33GWh的电池厂。大众、奔驰、沃尔沃、雷诺等主机厂纷纷向上游布局，大众计划在欧洲建设六家电池厂，到2023年规划产能240GWh。此外，宁德时代、远景动力、中创新航、国轩高科、蜂巢能源等国内企业也加快海外电池厂落地步伐。欧洲本土电池企业和中韩电池企业加快电池产能建设，将极大推动锂电设备需求放量，国内锂电设备企业具备良好的技术、产能和产业链配套等竞争优势，有望在本轮全球扩产热潮中获得新机遇。

投资建议：长期看好具备较高投资价值的景气赛道优质个股，重点细分方向包括光伏设备（N型电池片产业化带来的设备投资）、新能源汽车相关装备（锂电、氢能、储能、充换电等方向设备投资）、工业机器人、工业母机、专精特新等领域。风险提示：新冠肺炎疫情反复；政策推进程度不及预期；制造业投资增速不及预期；行业竞争加剧等。