军工新材料:电解钴价格小幅回落。
(1)本周电解钴价格 49.80万元/吨,环比-2.0%。电解钴和钴粉比值 0.84,环比+1.7%;电解钴和硫酸钴价格比值为5.08,环比+3.0%。这两个比值说明本周军工相对于制造业和新能源车表现转强。
(2)碳纤维本周价格 186.3元/千克,环比+0%。毛利 57.11元/千克,环比+0.7%,价格和毛利均处于 20年以来较高水平。
(3)钛、铼、铍价格环比与上周持平。
新能源车新材料:电碳价格近 9周首次上涨,但冶炼端毛利创 2022年 1月底以来的新低。
(1)本周 Li2O 5%锂精矿中国到岸价已达到 4350美元/吨,环比+12.99%。
(2)本周电碳、工碳和电池级氢氧化锂价格分别为 45.60、42.10和 46.75万元/吨,环比+0.2%、-0.44%和-0.1%。WIND 显示电碳 LC2207合约价格本周为 44.95万元/吨,环比+5%,贴水收窄至 0.65万元/吨。电碳价格为近九周首次上涨,但冶炼端毛利本周为 16.9万元/吨,为近 18周新低值。
下游需求仍持续旺盛,磷酸铁锂和三元材料本周产量为 16500吨和 10405吨,环比+0.43%和+0.29%,其中磷酸铁锂的周度产量再次创下年内的新高值。
(2)本周硫酸钴价格 9.80万元/吨,环比+0%。
(3)本周磷酸铁锂、523型和 811型正极材料价格分别为 15.50、34.80和 35.45万元/吨,环比+0%、-0.3%和+0%。
(4)本周氧化镨钕价格 92.5万元/吨,环比+0.8%,近一个月价格上涨 10.8%。
(5)六氟磷酸锂价格 30.5万元/吨,环比-7.6%,近一个月价格回调 26.5%。
光伏新材料:多晶硅价格小幅下滑。
(1)本周光伏级多晶硅价格 31.84美元/千克,环比-0.4%,价格仍处于近 6年较高位置。
(2)本周 EVA 价格 26,200元/吨,环比+0%,保持 2013年来较高位置。
(3)本周 3.2mm 光伏玻璃镀膜价格 28.5元/平米,环比+0%。
核电新材料:锆类产品价格小幅回调。
(1)本周氧氯化锆、海绵锆、氧化铪、硅酸锆、锆英砂价格分别为 24083元/吨、250元/千克、4500元/千克、20813元/吨、19862.5元/吨,环比-3.7%,+0%,+0%,-0.3%,-0.5%。
消费电子新材料:高纯镓价格大涨 16%再创历史新高值。
(1)本周四氧化三钴价格 39.75万元/吨,环比+0%。本周钴酸锂价格 532.0元/千克,环比-2.4%。
(2)本周碳化硅价格 8,700元/吨,环比-1.1%;本周高纯镓、粗铟和精铟价格分别为 3,575、1,375、1,475元/千克,分别环比+16.3%、-3.8%、-3.6%;
本周二氧化锗价格 6,450元/千克,环比-1.5%。
其他材料:铂、铑价格小幅回落。
(1)本周 99.95%铂、铑、铱价格分别为219、4,031.5、1,225元/克,环比-1.8%、-0.8%、+0%。
建议关注标的:继续全面看好金属新材料板块。锂精矿价格处于高位仍利好锂资源自给率高的企业。建议关注天齐锂业、融捷股份、赣锋锂业;青海建设世界级盐湖产业基地被再度提及,国内自主可控的盐湖资源具有重大战略意义,建议关注盐湖股份、科达制造、蓝晓科技。
风险提示:估值过高风险;技术路径变化的风险;企业经营激进、战略出现偏差、治理失败等风险、宏观政策以及流动性调整的风险。