计算机行业周观点：行业高景气，基建IT的布局机会到来

市场回顾：本周（5.16-5.20），沪深300指数上涨2.23%，计算机指数上涨1.60%。

周观点：建行业高景气，基建IT的布局机会到来（（1））政策明确适度超前开展基建投资，专项债发行提速给予资金支持政策层面，3月《政府工作报告》中指出“积极扩大有效投资，适度超前开展基础设施投资”，5月《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》指出“加强老化管网改造、推动老旧小区改、推进数字化改造”，政策推动下基建投资有望提速。资金层面，专项债是基建投资的重要来源，财政部表示，2022年新增地方政府专项债3.65万亿元，要求二季度要完成大部分发行工作，相比往期，2022年发行节奏紧、拨付使用快，专项债的加速发行将为基建投资提供更大支持。

（2）基建投资将带动信息化投入加速，订单密集释放验证行业景气度基建投资是稳增长的重要支撑，在数字经济的大背景下，基建投资将带动信息化投入加速。在订单层面，基建IT相关公司的订单密集释放已验证行业景气度，如辰安科技近期累计中标安徽城市生命线订单约20.65亿元，占2021年收入的134.17%；瑞纳智能中标枣庄2.47亿元AI智能供热项目，占2021年收入的46.67%；航天宏图中标山东水利局3.23亿元智慧水务项目。

（3）建议积极关注建基建IT相关公司我们认为，“十四五规划”已步入集中开工之年，在专项债等资金支持下，有望陆续在能源、水利、交通等领域落地。在信息化层面，已看到订单密集释放，将为基建IT相关公司业绩提供有力支撑，基建IT迎来布局良机，推荐瑞纳智能、航天宏图、广联达、盈建科、品茗股份等，受益标的辰安科技、和达科技、数字政通等。

投资建议（1）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息等；（2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件；（3）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、四维图新、东软集团、万集科技等；（4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、恒华科技、汇中股份等；（5）云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络、广联达、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件，受益标的浪潮信息、新开普、石基信息；（6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等；（7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括卫士通、天融信等。

风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。

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