欧盟光伏装机将超预期，未来 9年年均装机 47GW、较 2021年增长 81%1）5月 18日欧盟公布 REPowerEU 方案细则，计划将在未来 5年额外投资 2100亿欧元于可再生能源，同时将 2030年可再生能源占比从 40%提高至 45%。
2）据欧盟测算，预计 2025年光伏累计装机翻番（320GW，对应 2022-2025年均新增装机 35GW），到 2030年累计装机 600GW（对应 2026-2030年均新增装机56GW）。
3）截至 2021年底欧盟累计装机为 179GW，如 2030年累计装机 600GW，对应2022-2030年年均新增装机量将达 47GW。2021年欧盟新增装机量为 26GW，较均值有 81%的提升空间。2022年以来受近期俄乌冲突+通货膨胀影响，欧盟对能源安全问题的关注日趋加大。
光伏行业：硅料结束 16周连涨；促进光伏下游扩产需求提升1）光伏行业：我们测算 2030年中国光伏新增装机有望达 416-536GW，CAGR达 24%-26%；全球新增装机需求将达 1246-1491GW，CAGR 达 25%-27%。光伏装机需求未来十年迎来十倍增长，拥有巨大的市场空间。
2）硅料价格结束 16周上涨，产业链价值重新分配有望催生扩产：截至本周最新产业链价格统计，硅料价格已结束连续 16周上涨，合计涨幅近 11%。
2022年以来，光伏海内外需求旺盛、带来产业链各环节价格持续上涨超预期。2022-2023年硅料端将迎来新增产能的投放，硅料供给端的放松、及价格下跌，产业链盈利能力有望重新分配至下游 3大环节（硅片、电池、组件），催生设备扩产需求有望提升。
光伏设备：行业核心逻辑：成长空间取决于新技术迭代速度1）技术迭代：光伏新技术迭代较快（持续降本），催生行业产能不断从 0到1，新技术不断迭代的光伏设备在未来几年仍具有较好成长性。
2）光伏下游市场空间大（新增装机量 10年 10倍）+行业具平台化延展能力（向其他泛半导体行业布局），使得光伏设备是专用设备行业少数【能成长出大公司】的行业。
投资建议：重点关注受益技术迭代+具平台化布局能力公司1）【电池设备】HJT 技术变革带来量+价齐升，重点推荐：迈为股份、金辰股份、捷佳伟创、英杰电气。关注帝尔激光。
2）【组件设备】迎“薄片化+多主栅+多分片”多重技术变革，价稳+量增。重点推荐：奥特维、金辰股份。
3）【具平台化布局能力的龙头】向半导体、碳化硅、蓝宝石等领域延伸。重点推荐：晶盛机电、迈为股份、上机数控、奥特维、英杰电气。
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