上周及五一假期(4月 25日-5月 4日)上证综指下跌 1.29%、申万社会服务指数下跌 2.37%,社会服务指数跑输上证综指 1.08个百分点。
社会服务主要子板块涨跌不一:酒店餐饮 0.13%、旅游及景区-7.52%、教育-0.34%、专业服务-0.49%,体育-3.41%。经文化和旅游部数据中心测算,2022年“五一”假期 5天,全国国内旅游出游 1.6亿人次,同比减少 30.2%,按可比口径恢复至疫情前同期的 66.8%;
实现国内旅游收入 646.8亿元,同比减少 42.9%,恢复至疫情前同期的 44.0%。据海南商务厅消息,海南省近期推出“八·百·千·亿”促消费举措以促进消费。对于免税购物,5月 1日投入 1000万元数字人民币,开展免税购物满减活动。自 2011年 4月海南离岛免税购物政策落地实施以来,三亚国际免税城已累计销售离岛免税品超 1000亿元,成为海南首家销售额破千亿的免税店。国务院办公厅发布《国务院办公厅关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》,提出要完善市内免税店政策,规划建设一批中国特色市内免税店。教育方面,教育部印发《教育部办公厅关于学习宣传和贯彻实施新修订的职业教育法的通知》,强调把职业教育摆在更加突出的位置,彰显对职业教育法贯彻落实的重视。
1、旅游:建议关注:1)经营业绩优异稳定,受益于政策支持与渠道优势显著的免税龙头;2)受益于疫情常态化下客流恢复与消费复苏的演艺龙头;3)受益于近郊游、周边游大热及更宽松扶持政策的头部旅行社;4)具有强抗风险能力的酒店龙头。2、教育:积极转型发展、符合政策要求的家教、职教公司。
投资要点:
行业相关新闻:1)旅游:2022年“五一”假期国内旅游出游1.6亿人次,国内旅游收入 646.8亿元;三亚国际免税城 11年累计销售额突破 1000亿元;海南推出“八·百·千·亿”促消费举措,5月 1日投入 1000万元数字人民币开展免税促销活动; 国务院:
完善市内免税店政策,规划建设一批中国特色市内免税店;世界旅游及旅行理事会:期待旅游业带动全球经济复苏;民航:五一航空出行大幅减少,预计发送旅客 200万。2)教育:教育部:
2022年职业教育活动周要把学习宣传新修订的职业教育法作为重点;文旅部、教育部发布指导意见,支持组建文化艺术职业教育集团。
上市公司重要公告:张家界、君亭酒店、曲江文旅、峨眉山 A、天目湖、同庆楼、金陵饭店、凯撒旅业、三特索道、全通教育、学大教育、豆神教育、国新文化、科德教育、美吉姆、昂立教育、博瑞传播、开元教育、三盛教育、中公教育、东方时尚年报披露。
风险因素:1、自然灾害和安全事故风险。2、政策风险。3、投资并购整合风险。