互联网行业数字文化行业2020年度回顾及2021年展望：短视频变现模式不断成熟，线下娱乐“V”型回升

疫情推高线上流量，但不改中期见顶趋势。由于新冠疫情的影响，今年以来整体移动互联网用户数量和时长均有所增长；但是随着疫情的常态化，截至 3季度移动互联网月活数稳定在 11.5亿附近，人均单日使用时长已回落至疫情前水平。对网络视频直播领域，短视频和电商直播的用户数保持增长，其它领域相对稳定；整体收入规模仍保持高速增长，2019年市场规模近 3200亿，同比增长 68%；细分赛道中短视频、在线视频、网络直播市场规模分别约 1302、1023、843亿，同比增长 179%、15%、63%。

短视频格局继续头部化，变现模式不断孵化。以头条系和快手系为主的头部短视频 APP 的月活数进一步增长，合计达 8亿，+12%；其余平台月活数合计呈现下降。从主营业务来看，信息流广告和直播打赏仍是最重要的收入来源；电商直播业务的模式正逐渐成熟，但目前收入贡献少；其它商业模式如知识付费、游戏分发等仍在探索。

在线视频存量博弈，竞争趋缓，强化差异化定位。随着移动互联网流量逐渐见顶以及短视频分流用户注意力，同时叠加影视监管，头部平台纷纷收缩版权预算。从头部平台 MAU 变化来看，优酷由于大幅降低外购头部剧版权已经明显掉队，截至 11月，爱奇艺、腾讯、优酷的月活数分别为 6.4、5.2、2.5亿，同比+6%、+2%、-45%。行业三强鼎力的格局或转为双雄并驱。内容付费占比继续上升，并且单片付费常态化。内容运营方面，平台通过推出特色短剧独播剧场，深度发掘垂直内容需求。

连续剧内容制作方面，精品短剧出圈，传统长剧转型。今年以《唐探》、《隐秘的角落》等为代表精品短剧口碑大爆。明年短剧还将“破网入台”，湖南卫视计划在 2021年推出短剧独播剧场，以 12集周播的形式，打造电影级短剧标杆。长剧方面，现实题材占比进一步提升；制作出品仍然是以传统影视公司、头部在线视频平台合作为主。

电影票房全年同比降七成，单月恢复至往年 6-8成水平。由于新冠疫情停业六个月，预计 2020年全年票房接近 200亿。关注 2021年春节档电影《唐探 3》、《刺杀小说家》等，考虑到观影需求累积，在疫情可控的前提下，明年春节档值得期待。