行情回顾： 本周计算机行业(中信)指数下跌 3.22%，沪深 300指数上涨 0.84%，创业板指数上涨 2.16%。 从 2014年开始，除了 2016年，其余年份 计算机板块 Q1季度涨幅均跑赢创业板指数；除了 2016年和 2017年，其余 年份计算机板块 Q1季度涨幅均跑赢沪深 300指数。我们认为计算机行业 的春季行情主要是当年预期下的估值切换，叠加年初流动性往往较好，所 以能跑赢大盘指数。由于过去三年计算机板块在春节前后均走出春季估值 切换和躁动行情，在市场学习效应下，今年行情有可能提前。在当前位置， 重点推荐白马方向云计算、网安，基本面拐点最大的信创。云计算首推标的 用友网络、金山办公，其次关注优刻得、广联达；网安关注安恒信息、启明 星辰、奇安信、深信服、美亚柏科等；信创板块 Q4开始将进入业绩可持续 释放和验证的周期，在公司跟踪和股价判断方面的风险将进一步可控。今 年信创的芯片和操作系统争格局逐步清晰， CEC 的 PK 体系逐渐胜出，明 年开始行业口信创将开始放量，由于自主可控纳入中央经济工作会议重点 任务，政策有望从体制、人才、激励、财政、市场、资本等多方面推动信创 发展，而行业口招标集成商的影响将下降，信创有望迎来量价齐升的机会。
重点推荐中国软件、中国长城、金山办公、东方通、太极股份，关注神州数 码、中科曙光、格尔软件、卫士通、中孚信息、华宇软件等。计算机板块其 它白马票关注恒生电子、科大讯飞、卫宁健康等。 系统盘点麒麟软件和统信软件的经营情况： 麒麟软件和统信软件两家国产 操作系统龙头分别在周三和周四召开了生态专场会议，我们系统整理了两 家操作系统公司公布的数据。 1、从研发和产品端看，两家操作系统公司团 队规模都达到 2000人左右，麒麟软件和统信软件的专利数量分别为 323和 31个；麒麟软件作为 Linux 基金会成员，目前已向开源社区贡献代码几百 万行代码，在全球 600余个厂商参与的 OpenStack 社区，代码贡献度中国 第一、全球第四。在国内，麒麟软件成为 openEuler 社区中除华为之外贡献 最多的企业；统信在全球获得了 100万以上的活跃用户，在全球开源操作 系统排行榜（ DistroWatch）上，统信整合前的深度操作系统 deepin 近一年 排名为 10名左右，而麒麟软件近六个月以来排名反超。 2、从生态建设和 用户看，麒麟软件已与千余家合作伙伴，完成了 16000余款认证，产品共 6000余款。统信软件的生态适配超过 13900套，适配超过 3962款产品；目 前麒麟软件已经全面应用于上万家党政机关和企事业单位中，在金融行业 用户已经超过百家；统信软件今年拓展了 80多家部委用户、 29个省市自治 区的地方政府用户、 48家金融机构用户以及其他的行业用户。 3、从份额来 看，根据赛迪顾问统计，麒麟软件旗下操作系统产品，连续 9年位列中国 Linux 市场占有率第一名。麒麟软件在操作系统产业峰会上表示，截止到 12月底，麒麟软件今年在服务器领域已经占据超过 80%的市场份额，桌面也 有将近 2/3的市场份额，我们预计麒麟软件在手订单超过 10亿元，全年确 认收入 7亿元以上；另一方面，统信软件在大会上提出在竞争性的市场上 统信 UOS 获得超过 70%市场占有率，我们预计全年收入可达到 3-4亿元。 风险提示： 信息创新、网络安全进展低于预期；行业后周期性；疫情风险超 预期。
首页
微信公众号
证券之星APP
