1、消费电子
疫情后5G换机加速,制裁背景下苹果/小米有望受益
可穿戴:安卓系TWS接力Airpods,进入快速增长期
VR/AR: 大客户引领VR生态走向成熟,AR有望迎来元年
2、半导体设计
模拟IC:国产替代初见成效,本土企业成长势头良好
射频前端:5G供给偏紧,景气度有望持续整年
数字IC:CIS、NOR景气上行,服务器芯片去库存接近尾声
功率半导体:新能源车推动功率半导体需求提升
3、晶圆代工
8寸晶圆代工火爆,产能转移拉动12寸需求
封测设备BB值指引下游Capex提升,长期景气趋势凸显
国内新建晶圆产能推动国产设备订单需求向好